鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金2020年第4季度報告
基金管理人：鵬華基金管理有限公司
基金托管人：中國建設銀行股份有限公司
報告送出日期：2021 年 1 月 22 日
鵬華國防 2020年第 4季度報告
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§1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，
并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。
基金托管人中國建設銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2021年 01 月 21日復核了本
報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本
基金的招募說明書及其更新。
本報告中財務資料未經(jīng)審計。
本報告期自 2020年 10 月 01日起至 2020年 12月 31日止。
§2 基金產(chǎn)品概況
基金簡稱 鵬華國防分級
場內(nèi)簡稱 國防分級
基金主代碼 160630
基金運作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2014年 11月 13日
報告期末基金份額總額 5,074,508,654.75 份
投資目標
緊密跟蹤標的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化，力爭將
日均跟蹤偏離度控制在 0.35％以內(nèi)，年跟蹤誤差控制在 4％以內(nèi)。
投資策略
本基金采用被動式指數(shù)化投資方法，按照成份股在標的指數(shù)中的
基準權重構建指數(shù)化投資組合，并根據(jù)標的指數(shù)成份股及其權重
的變化進行相應調(diào)整。 當預期成份股發(fā)生調(diào)整或成份股發(fā)生配
股、增發(fā)、分紅等行為時，或因基金的申購和贖回等對本基金跟
蹤標的指數(shù)的效果可能帶來影響時，或因某些特殊情況導致流動
性不足時，或其他原因?qū)е聼o法有效復制和跟蹤標的指數(shù)時，基
金管理人可以對投資組合管理進行適當變通和調(diào)整，力求降低跟
蹤誤差。 本基金力爭鵬華國防份額凈值增長率與同期業(yè)績比較
基準之間的日均跟蹤偏離度不超過 0.35%，年跟蹤誤差不超過 4%。
如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導致跟蹤偏離度和跟蹤誤差
超過上述范圍，基金管理人應采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟
蹤誤差進一步擴大。
業(yè)績比較基準
中證國防指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×
5％
風險收益特征 本基金屬于股票型基金，其預期的風險與收益高于混合型基金、
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債券型基金與貨幣市場基金，為證券投資基金中較高風險、較高
預期收益的品種。同時本基金為指數(shù)基金，通過跟蹤標的指數(shù)表
現(xiàn)，具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的公司相似的風險收益
特征。
基金管理人 鵬華基金管理有限公司
基金托管人 中國建設銀行股份有限公司
下屬分級基金的基金簡稱 鵬華國防分級
鵬華國防分
級 A
鵬華國防分
級 B
下屬分級基金的場內(nèi)簡稱 國防分級 國防 A 國防 B
下屬分級基金的交易代碼 160630 150205 150206
報告期末下屬分級基金的份
額總額
5,074,508,654.75 份 -份 -份
下屬分級基金的風險收益特
征
本基金屬于股票型基金，其預期的風險
與收益高于混合型基金、債券型基金與
貨幣市場基金，為證券投資基金中較高
風險、較高預期收益的品種。同時本基
金為指數(shù)基金，通過跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，
具有與標的指數(shù)以及標的指數(shù)所代表的
公司相似的風險收益特征。
鵬華國防 A
份額為穩(wěn)健
收益類份額，
具有低風險
且預期收益
相對較低的
特征。
鵬華國防 B
份額為積極
收益類份額，
具有高風險
且預期收益
相對較高的
特征。
注：鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金取消分級運作變更為鵬華中證國防指數(shù)型證券投資基金
（LOF）。《鵬華中證國防指數(shù)型證券投資基金（LOF）基金合同》于 2021 年 1月 1日正式生效，《鵬
華中證國防指數(shù)分級證券投資基金基金合同》自同一日失效。
§3 主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)
3.1 主要財務指標
單位：人民幣元
主要財務指標 報告期（2020 年 10月 1日-2020 年 12月 31日）
1.本期已實現(xiàn)收益 809,755,091.61
2.本期利潤 1,576,347,255.09
3.加權平均基金份額本期利潤 0.2545
4.期末基金資產(chǎn)凈值 7,025,181,849.48
5.期末基金份額凈值 1.384
注：1.本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣
除相關費用后的余額，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
2.所述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖
回費、基金轉換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較
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階段
凈值增長率
①
凈值增長率
標準差②
業(yè)績比較基
準收益率③
業(yè)績比較基
準收益率標
準差④
①－③ ②－④
過去三個月 25.58% 1.94% 24.89% 1.96% 0.69% -0.02%
過去六個月 62.66% 2.41% 61.83% 2.43% 0.83% -0.02%
過去一年 86.54% 2.21% 85.08% 2.24% 1.46% -0.03%
過去三年 68.45% 1.88% 68.80% 1.88% -0.35% 0.00%
過去五年 6.75% 1.87% 9.12% 1.84% -2.37% 0.03%
自基金合同
生效起至今
30.52% 2.30% 60.35% 2.26% -29.83% 0.04%
注：業(yè)績比較基準=中證國防指數(shù)收益率×95％＋商業(yè)銀行活期存款利率（稅后）×5％
3.2.2 自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益
率變動的比較
注：1、本基金基金合同于 2014年 11月 13日生效。2、截至建倉期結束，本基金的各項投資比
例已達到基金合同中規(guī)定的各項比例。
3.3 其他指標
注：無。
§4 管理人報告
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4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介
姓名 職務
任本基金的基金經(jīng)理期限 證券從業(yè)
年限
說明
任職日期 離任日期
陳龍
本基金基
金經(jīng)理
2019-03-19 - 11年
陳龍先生，國籍中國，經(jīng)濟學碩士，11
年證券基金從業(yè)經(jīng)驗。曾任杭州衡泰軟件
公司金融工程師，2009 年 12月加盟鵬華
基金管理有限公司，歷任監(jiān)察稽核部金融
工程總監(jiān)助理、量化及衍生品投資部量化
研究總監(jiān)助理，先后從事金融工程、量化
研究等工作，現(xiàn)任量化及衍生品投資部量
化研究副總經(jīng)理、基金經(jīng)理。2015 年 09
月至 2018年 05月?lián)矽i華鋼鐵分級基金
基金經(jīng)理，2016年 07 月至 2018 年 04月
擔任鵬華創(chuàng)業(yè)板分級基金基金經(jīng)理，2016
年 09月至 2018 年 04月?lián)矽i華地產(chǎn)分
級基金基金經(jīng)理，2016 年 09月至 2018
年 05月?lián)矽i華香港中小企業(yè)指數(shù)
（LOF）基金基金經(jīng)理，2016年 10 月至
2018年 04月?lián)矽i華互聯(lián)網(wǎng)分級基金基
金經(jīng)理，2019 年 03月至 2020 年 12 月?lián)?br/>任鵬華證券分級基金基金經(jīng)理，2019 年
03月?lián)矽i華空天一體軍工指數(shù)（LOF）
基金基金經(jīng)理，2019年 03月至 2020 年
12月?lián)矽i華證券保險分級基金基金經(jīng)
理，2019年 03月至 2020 年 12月?lián)矽i
華國防分級基金基金經(jīng)理，2019 年 11月
擔任中證 500 基金基金經(jīng)理，2019 年 12
月?lián)锡堫^券商基金基金經(jīng)理，2020 年
01月?lián)矽i華中證 500ETF聯(lián)接基金基金
經(jīng)理。陳龍先生具備基金從業(yè)資格。本報
告期內(nèi)本基金基金經(jīng)理未發(fā)生變動。
注：1. 任職日期和離任日期均指公司作出決定后正式對外公告之日；擔任新成立基金基金經(jīng)理
的，任職日期為基金合同生效日。
2. 證券從業(yè)的含義遵從行業(yè)協(xié)會關于從業(yè)人員資格管理辦法的相關規(guī)定。
4.1.1 期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理同時管理的產(chǎn)品情況
注：無。
4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明
報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關規(guī)定
以及基金合同的約定，本著誠實守信、勤勉盡責的原則管理和運作基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的
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基礎上，為基金份額持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，本基金運作合規(guī)，因市場波動等被動原
因存在本基金投資比例不符合基金合同要求的情形，本基金管理人嚴格按照基金合同的約定及時
進行了調(diào)整，不存在違反基金合同和損害基金份額持有人利益的行為。
4.3 公平交易專項說明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格執(zhí)行公平交易制度，確保不同投資組合在研究、交易、分配等
各環(huán)節(jié)得到公平對待。
4.3.2 異常交易行為的專項說明
報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生違法違規(guī)且對基金財產(chǎn)造成損失的異常交易行為。本報告期內(nèi)未發(fā)
生基金管理人管理的所有投資組合參與的交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超
過該證券當日成交量的 5%的情況。
4.4 報告期內(nèi)基金的投資策略和運作分析
本基金秉承指數(shù)基金的投資策略，力爭跟蹤指數(shù)的收益，并將基金跟蹤誤差控制在合理范圍
內(nèi)。
4.5 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
2020 年 4季度，A股呈現(xiàn)震蕩上行的格局，11月份以來，隨著外圍事件的落地，市場呈現(xiàn)趨
勢性上升的行情。報告期內(nèi)上證指數(shù)上漲 7.92%，深證成指上漲 12.11%，本基金跟蹤的中證國
防指數(shù)上漲 26.27%。
本報告期內(nèi)，本基金凈值增長率為 25.58%，業(yè)績比較基準增長率為 24.89%，基金年化跟蹤誤
差為 1.04%。
4.6 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預警說明
無。
§5 投資組合報告
5.1 報告期末基金資產(chǎn)組合情況
序號 項目 金額（元） 占基金總資產(chǎn)的比例（%）
1 權益投資 6,624,686,721.31 92.99
其中：股票 6,624,686,721.31 92.99
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2 基金投資 - -
3 固定收益投資 - -
其中：債券 - -
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) - -
其中：買斷式回購的買入返售金融資
產(chǎn)
- -
7 銀行存款和結算備付金合計 401,058,200.97 5.63
8 其他資產(chǎn) 98,171,940.15 1.38
9 合計 7,123,916,862.43 100.00
5.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
5.2.1 報告期末指數(shù)投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
C 制造業(yè) 6,620,850,180.48 94.24
D
電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和
供應業(yè)
- -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) - -
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) - -
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I
信息傳輸、軟件和信息技術服
務業(yè)
- -
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務服務業(yè) - -
M 科學研究和技術服務業(yè) - -
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) - -
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) - -
S 綜合 - -
合計 6,620,850,180.48 94.24
5.2.2 報告期末積極投資按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
代碼 行業(yè)類別 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例(%)
A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè) - -
B 采礦業(yè) - -
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C 制造業(yè) 2,625,798.07 0.04
D
電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和
供應業(yè) - -
E 建筑業(yè) - -
F 批發(fā)和零售業(yè) 16,322.72 0.00
G 交通運輸、倉儲和郵政業(yè) 19,998.88 0.00
H 住宿和餐飲業(yè) - -
I
信息傳輸、軟件和信息技術服
務業(yè) 768,691.15 0.01
J 金融業(yè) - -
K 房地產(chǎn)業(yè) - -
L 租賃和商務服務業(yè) - -
M 科學研究和技術服務業(yè) 294,496.58 0.00
N 水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè) 62,972.16 0.00
O 居民服務、修理和其他服務業(yè) - -
P 教育 - -
Q 衛(wèi)生和社會工作 - -
R 文化、體育和娛樂業(yè) 48,261.27 0.00
S 綜合 - -
合計 3,836,540.83 0.05
5.2.3 報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
注：無。
5.3 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細
5.3.1 報告期末指數(shù)投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投
資明細
序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元） 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 600893 航發(fā)動力 10,815,880 641,922,478.00 9.14
2 000768 中航西飛 14,042,469 515,077,762.92 7.33
3 002179 中航光電 5,583,667 437,145,289.43 6.22
4 000547 航天發(fā)展 13,028,198 358,275,445.00 5.10
5 000066 中國長城 17,821,885 338,437,596.15 4.82
6 600760 中航沈飛 4,261,699 333,179,627.82 4.74
7 002414 高德紅外 6,459,065 269,665,963.75 3.84
8 688002 睿創(chuàng)微納 2,257,047 250,532,217.00 3.57
9 300699 光威復材 2,629,065 234,118,238.25 3.33
10 002013 中航機電 19,703,632 225,606,586.40 3.21
5.3.2 報告期末積極投資按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名股票投
資明細
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序號 股票代碼 股票名稱 數(shù)量（股） 公允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈值比
例（%）
1 300999 金龍魚 12,114 1,069,545.06 0.02
2 688095 福昕軟件 1,981 453,232.99 0.01
3 688336 三生國健 14,352 348,610.08 0.00
4 688133 泰坦科技 2,527 294,496.58 0.00
5 300896 愛美客 473 285,389.28 0.00
5.4 報告期末按債券品種分類的債券投資組合
注：無。
5.5 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細
注：無。
5.6 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資
明細
注：無。
5.7 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細
注：無。
5.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權證投資明細
注：無。
5.9 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明
5.9.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細
注：無。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金投資股指期貨將根據(jù)風險管理的原則，以套期保值為目的，主要選擇流動性好、交易
活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用，降低申購贖回時現(xiàn)金資產(chǎn)對投資組
合的影響及投資組合倉位調(diào)整的交易成本，達到穩(wěn)定投資組合資產(chǎn)凈值的目的。
5.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
5.10.1 本期國債期貨投資政策
本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
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5.10.2 報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細
注：本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
5.10.3 本期國債期貨投資評價
本基金基金合同的投資范圍尚未包含國債期貨投資。
5.11 投資組合報告附注
5.11.1 本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或
在報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責、處罰的情形
本基金投資的前十名證券中本期沒有發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調(diào)查的、或在報告編制日前一
年內(nèi)受到公開譴責、處罰的證券。
5.11.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫
本基金投資的前十名證券沒有超出基金合同規(guī)定的證券備選庫。
5.11.3 其他資產(chǎn)構成
序號 名稱 金額（元）
1 存出保證金 919,693.74
2 應收證券清算款 41,651,629.20
3 應收股利 -
4 應收利息 56,004.88
5 應收申購款 55,544,612.33
6 其他應收款 -
7 待攤費用 -
8 其他 -
9 合計 98,171,940.15
5.11.4 報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細
注：無。
5.11.5 報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
5.11.5.1 報告期末指數(shù)投資前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：無。
5.11.5.2 報告期末積極投資前五名股票中存在流通受限情況的說明
序號 股票代碼 股票名稱
流通受限部分的公
允價值（元）
占基金資產(chǎn)凈
值比例（%）
流通受限情況
說明
1 300999 金龍魚 1,069,545.06 0.02 鎖定期股票
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2 688095 福昕軟件 453,232.99 0.01 鎖定期股票
3 688336 三生國健 348,610.08 0.00 鎖定期股票
4 688133 泰坦科技 294,496.58 0.00 鎖定期股票
5 300896 愛美客 285,389.28 0.00 鎖定期股票
5.11.6 投資組合報告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投資組合報告中數(shù)字分項之和與合計項之間可能存在尾差。
§6 開放式基金份額變動
單位：份
項目 鵬華國防分級 鵬華國防分級 A 鵬華國防分級 B
報告期期初基金份額總額 5,180,045,300.40 804,062,575.00 804,062,575.00
報告期期間基金總申購份額 515,371,034.05 - -
減:報告期期間基金總贖回份額 2,344,370,206.23 - -
報告期期間基金拆分變動份額（份額減
少以“-”填列）
1,723,462,526.53 -804,062,575.00 -804,062,575.00
報告期期末基金份額總額 5,074,508,654.75 - -
注：拆分變動份額為本基金三級份額之間的配對轉換份額和基金份額折算中調(diào)整的份額。
§7 基金管理人運用固有資金投資本基金情況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動情況
注：無
7.2 基金管理人運用固有資金投資本基金交易明細
注：無
§8 影響投資者決策的其他重要信息
8.1 報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達到或超過 20%的情況
注：無。
8.2 影響投資者決策的其他重要信息
無。
§9 備查文件目錄
9.1 備查文件目錄
鵬華國防 2020年第 4季度報告
第 12頁 共 12頁
（一）《鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金基金合同》;
（二）《鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金托管協(xié)議》;
（三）《鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金 2020年第 4季度報告》（原文）。
9.2 存放地點
深圳市福田區(qū)福華三路 168 號深圳國際商會中心第 43層鵬華基金管理有限公司。
9.3 查閱方式
投資者可在基金管理人營業(yè)時間內(nèi)免費查閱，也可按工本費購買復印件，或通過本基金管理
人網(wǎng)站（http://www.phfund.com.cn）查閱。
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鵬華基金管理有限公司
2021 年 1 月 22 日
鵬華中證國防指數(shù)分級證券投資基金2020年第4季度報告.pdf