天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要
天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概
要
編制日期：2025年07月11日
送出日期：2025年07月14日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng) 基金代碼 024855
基金簡稱C 天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)C 基金代碼C 024856
基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中信銀行股份有限公司
基金合同生效日 暫無
基金類型 股票型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 林心龍 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 暫無
證券從業(yè)日期 2015年07月06日
其他 《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并于6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金為股票型指數(shù)增強(qiáng)基金，在對標(biāo)的指數(shù)進(jìn)行有效跟蹤的被動投資基礎(chǔ)上，通過數(shù)量化的方法進(jìn)行積極的指數(shù)組合管理與風(fēng)險控制，力爭獲取高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益。
投資范圍 本基金的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)。 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許上市的股票、存托憑證）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券）、貨幣市場工具、同業(yè)存單、銀行存款、債券回購、金融衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權(quán)等）、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工
具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資和轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。本基金投資于股票的資產(chǎn)不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票資產(chǎn)的0%-50%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；每個交易日日終在扣除國債期貨、股指期貨和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。 如法律法規(guī)或中國證監(jiān)會變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 本基金采用指數(shù)增強(qiáng)型投資策略，以滬深300指數(shù)作為基金投資組合的標(biāo)的指數(shù)，結(jié)合深入的宏觀面、基本面研究及數(shù)量化投資技術(shù)，在指數(shù)化投資基礎(chǔ)上優(yōu)化調(diào)整投資組合，力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%，年化跟蹤誤差不超過7.75%，以實(shí)現(xiàn)高于標(biāo)的指數(shù)的投資收益和基金資產(chǎn)的長期增值。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍，基金管理人將采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。本基金運(yùn)作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整。本基金的投資策略包括：資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投資策略、其他類型資產(chǎn)投資策略。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×95%＋銀行活期存款利率（稅后）×5%
風(fēng)險收益特征 本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金，其預(yù)期的風(fēng)險和收益高于貨幣市場基金、債券型基金、混合型基金。本基金若投資港股通標(biāo)的股票，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。
注:詳見《天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金招募說明書》"基金的投資"章節(jié)。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
注：天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)C無歷史數(shù)據(jù)。
（三）自基金合同生效以來／最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基
準(zhǔn)的比較圖
注：天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)C無歷史數(shù)據(jù)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
（一）基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購／贖回基金過程中收取：
費(fèi)用類型 金額(M)/持有期限(N) 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
認(rèn)購費(fèi) - -
申購費(fèi) - -
贖回費(fèi) N＜7天 1.50%
7天≤N 0.00%
注：天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)C不收取認(rèn)購、申購費(fèi)用。
（二）基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 0.80% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.10% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.40% 銷售機(jī)構(gòu)
其他費(fèi)用 合同約定的其他費(fèi)用，包括律師費(fèi)、訴訟費(fèi)等。 第三方收取方
注:本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金特有風(fēng)險：1、本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金，股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比
例不低于80%，其中投資于港股通標(biāo)的股票比例占股票資產(chǎn)的0%-50%，投資于標(biāo)的指數(shù)成份股
或備選成份股的資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，在股票市場發(fā)生較大波動時，本基金系統(tǒng)
性風(fēng)險較大，可能對基金的凈值產(chǎn)生較大影響。2、本基金采用量化增強(qiáng)投資策略進(jìn)行選股用
于增強(qiáng)收益的目的，但不基于量化策略進(jìn)行頻繁交易。在基金投資過程中，多個環(huán)節(jié)會使用量
化選股模型，存在量化模型失效導(dǎo)致基金業(yè)績收益不佳的風(fēng)險。3、本基金使用基金管理人的
量化投資團(tuán)隊開發(fā)的多因子α預(yù)測模型、結(jié)構(gòu)化風(fēng)險模型和交易成本估計模型，通過組合優(yōu)化
的方法構(gòu)建出股票增強(qiáng)組合，其主要工作流程包括采集數(shù)據(jù)、調(diào)用模型分析數(shù)據(jù)、計算目標(biāo)持
倉等幾個部分，蘊(yùn)含了數(shù)據(jù)風(fēng)險和模型風(fēng)險。本基金建立量化模型的數(shù)據(jù)來源包括宏觀數(shù)據(jù)、
行業(yè)信息、上市公司基本財務(wù)數(shù)據(jù)、證券及期貨市場交易行情數(shù)據(jù)、賣方分析師預(yù)期及評級數(shù)
據(jù)等多種數(shù)據(jù)，廣泛涵蓋各類信息源，相關(guān)數(shù)據(jù)來源于不同數(shù)據(jù)提供商，且按不同的需求和規(guī)
范進(jìn)行進(jìn)行預(yù)處理。在數(shù)據(jù)采集、預(yù)處理等過程中可能發(fā)生數(shù)據(jù)錯誤風(fēng)險，從而對量化模型輸
出結(jié)果造成影響。本基金基于量化模型進(jìn)行投資決策，量化投資方法的缺陷在一定程度上會影
響本基金的表現(xiàn)。一方面，面對不斷變換的市場環(huán)境，量化投資策略所遵循的模型理論均處于
不斷發(fā)展和完善的過程中；另一方面，在量化模型的實(shí)際運(yùn)用中，核心參數(shù)假定的變動均可能
影響整體效果的穩(wěn)定性；最后，定量模型存在對歷史數(shù)據(jù)的依賴。因此，在實(shí)際運(yùn)用過程中，
市場環(huán)境的變化可能導(dǎo)致遵循量化模型構(gòu)建的投資組合在一定程度上無法達(dá)到預(yù)期的投資效
果。4、標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險：即編制方法可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)的差異，此外因
標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增
加跟蹤誤差，影響投資收益。5、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治
因素、經(jīng)濟(jì)因素、上市公司經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致
指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。6、跟蹤偏離風(fēng)險：即基金在跟蹤指數(shù)
時由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)之間產(chǎn)生差異的不確定性。7、標(biāo)的指數(shù)
變更的風(fēng)險：盡管可能性很小，但根據(jù)基金合同規(guī)定，如果指數(shù)編制機(jī)構(gòu)變更或停止該指數(shù)
的編制及發(fā)布、或由于指數(shù)編制方法等重大變更導(dǎo)致該指數(shù)不宜繼續(xù)作為標(biāo)的指數(shù)，或證券市
場有其他代表性更強(qiáng)、更適合投資的指數(shù)推出時，本基金管理人可以依據(jù)維護(hù)投資者合法權(quán)益
的原則，在履行適當(dāng)程序后變更本基金的標(biāo)的指數(shù)?；谠瓨?biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投
資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項調(diào)整
帶來的風(fēng)險與成本。8、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險：在正常情況下，本基金力爭將基
金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.5%以內(nèi)，年化跟蹤誤
差控制在7.75%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，
本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。9、成份股停牌的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份股
可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份股停牌時可能面臨如下風(fēng)險：（1）基金可能因無
法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大。（2）在極端情況下，標(biāo)的指數(shù)成份
股可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份股以獲取足額的符合要求的贖回款項，由此基
金管理人根據(jù)基金合同的約定可能采取延緩支付贖回款項或者暫停贖回的措施，投資者將面臨
無法按時獲得贖回款項或者無法贖回全部或部分基金份額的風(fēng)險。10、成份股退市的風(fēng)險：標(biāo)
的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市風(fēng)險，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人
將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，綜合考慮成份股的退市風(fēng)險、其在指數(shù)中的權(quán)重以及
對跟蹤誤差的影響，據(jù)此制定成份股替代策略，并對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。11、指數(shù)編制機(jī)
構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險：本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)
可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日
起十個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與
其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決，基金份
額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金
標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等風(fēng)險。自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)
的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個交
易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不
再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。12、基金管理人有
權(quán)決定本基金是否轉(zhuǎn)型為基金管理人同時管理的跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的增強(qiáng)策略交易型開放式
指數(shù)證券投資基金（ETF）聯(lián)接基金并相應(yīng)修改《基金合同》，如決定以ETF聯(lián)接基金模式運(yùn)作，
屆時須按照中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定履行適當(dāng)程序并提前公告。投資者還有可能面臨基金自動轉(zhuǎn)
型的風(fēng)險。13、基金投資特定品種可能引起的風(fēng)險：（1）存托憑證投資風(fēng)險：基金資產(chǎn)可投
資于存托憑證，會面臨與創(chuàng)新企業(yè)、境外發(fā)行人、中國存托憑證發(fā)行機(jī)制以及交易機(jī)制等差異
帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于創(chuàng)新企業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)能力和盈利能力等經(jīng)營風(fēng)險，存托憑證持有
人與境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人的股東在法律地位、享有權(quán)利等方面存在差異可能引發(fā)的風(fēng)險；存托
協(xié)議自動約束存托憑證持有人的風(fēng)險；存托憑證持有人在分紅派息、行使表決權(quán)等方面的特殊
安排可能引發(fā)的風(fēng)險；存托憑證退市的風(fēng)險；因多地上市造成存托憑證價格差異以及受境外市
場影響交易價格大幅波動的風(fēng)險；存托憑證持有人權(quán)益被攤薄的風(fēng)險；已在境外上市的基礎(chǔ)證
券發(fā)行人，在持續(xù)信息披露監(jiān)管方面與境內(nèi)可能存在差異的風(fēng)險；境內(nèi)外法律制度、監(jiān)管環(huán)境
差異可能導(dǎo)致的其他風(fēng)險等。（2）資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險：1）與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險主要包
括特定原始權(quán)益人破產(chǎn)風(fēng)險、現(xiàn)金流預(yù)測風(fēng)險等與基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)的風(fēng)險。2）與資產(chǎn)支持證券
相關(guān)的風(fēng)險主要包括資產(chǎn)支持證券信用增級措施相關(guān)風(fēng)險、資產(chǎn)支持證券的利率風(fēng)險、資產(chǎn)支
持證券的流動性風(fēng)險、評級風(fēng)險等與資產(chǎn)支持證券相關(guān)的風(fēng)險。3）其他風(fēng)險主要包括政策風(fēng)
險、稅收風(fēng)險、發(fā)生不可抗力事件的風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和操作風(fēng)險。（3）股指期貨投資風(fēng)險：
本基金可投資于股指期貨，股指期貨作為一種金融衍生品，具備一些特有的風(fēng)險點(diǎn)。投資股指
期貨所面臨的主要風(fēng)險是市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、基差風(fēng)險、保證金風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)
險。具體為：1）市場風(fēng)險是指由于股指期貨價格變動而給投資人帶來的風(fēng)險。市場風(fēng)險是股
指期貨投資中最主要的風(fēng)險；2）流動性風(fēng)險是指由于股指期貨合約無法及時變現(xiàn)所帶來的風(fēng)
險；3）基差風(fēng)險是指股指期貨合約價格和標(biāo)的指數(shù)價格之間價格差的波動所造成的風(fēng)險，以
及不同股指期貨合約價格之間價格差的波動所造成的期限價差風(fēng)險；4）保證金風(fēng)險是指由于
無法及時籌措資金滿足建立或維持股指期貨合約頭寸所要求的保證金而帶來的風(fēng)險；5）信用
風(fēng)險是指期貨經(jīng)紀(jì)公司違約而產(chǎn)生損失的風(fēng)險；6）操作風(fēng)險是指由于內(nèi)部流程的不完善，業(yè)
務(wù)人員出現(xiàn)差錯或者疏漏，或者系統(tǒng)出現(xiàn)故障等原因造成損失的風(fēng)險。（4）國債期貨投資風(fēng)
險：本基金可投資國債期貨，所面臨的風(fēng)險如下：1）杠桿性風(fēng)險。國債期貨交易采用保證金
交易方式，潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風(fēng)險。2）到期日風(fēng)險。國債期貨合約到期時，
如本基金仍持有未平倉合約，交易所將按照交割結(jié)算價將本基金持有的合約進(jìn)行現(xiàn)金交割，本
基金存在無法繼續(xù)持有到期合約的可能，具有到期日風(fēng)險。國債期貨合約采取實(shí)物交割方式，
如本基金未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)交付可交割國債或者未能在規(guī)定期限內(nèi)如數(shù)繳納交割貨款，將
構(gòu)成交割違約，交易所將收取相應(yīng)的懲罰性違約金。3）強(qiáng)制平倉風(fēng)險。如本基金參與交割不
符合交易所或者期貨公司相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)定，期貨公司有權(quán)不接受本基金的交割申請或?qū)Ρ净鸬?
未平倉合約強(qiáng)行平倉，由此產(chǎn)生的費(fèi)用和結(jié)果將由基金承擔(dān)。4）使用國債期貨對沖市場風(fēng)險
的過程中，基金財產(chǎn)可能因為國債期貨合約與合約標(biāo)的價格波動不一致而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險。
在需要將期貨合約展期時，合約平倉時的價格與下一個新合約開倉時的價格之差也存在不確定
性，面臨跨期基差風(fēng)險。（5）股票期權(quán)投資風(fēng)險：本基金可投資于股票期權(quán)，投資股票期權(quán)
的風(fēng)險包括但不限于市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、交易對手信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、保證金風(fēng)險等。
由此可能增加本基金凈值的波動性。（6）港股通機(jī)制下，港股投資風(fēng)險：本基金投資范圍為
具有良好流動性的金融工具，包括港股通機(jī)制下允許投資的香港聯(lián)合交易所（以下簡稱“香港
聯(lián)交所”或“聯(lián)交所”）上市的股票，除與其他投資于內(nèi)地市場股票的基金所面臨的共同風(fēng)險
外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場制度以及交易
規(guī)則等差異所帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于：1）市場聯(lián)動的風(fēng)險：與內(nèi)地A股市場相比，港
股市場上外匯資金流動更為自由，海外資金的流動對港股價格的影響巨大，港股價格與海外資
金流動表現(xiàn)出高度相關(guān)性，本基金在參與港股市場投資時受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策變動等
因素所導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。2）股價波動的風(fēng)險：港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易機(jī)制（即當(dāng)
日買入的股票，在交收前可以于當(dāng)日賣出），同時對個股不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)
性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富以及做空機(jī)制的存在；港股股價受到意外事件影響可能表現(xiàn)出比
A股更為劇烈的股價波動，本基金持倉的波動風(fēng)險可能相對較大。3）匯率風(fēng)險：在現(xiàn)行港股通
機(jī)制下，港股的買賣是以港幣報價，以人民幣進(jìn)行支付，并且資金不留港（港股交易后結(jié)算的
凈資金余額頭寸以換匯的方式兌換為人民幣），故本基金每日的港股買賣結(jié)算將進(jìn)行相應(yīng)的港
幣兌人民幣的換匯操作，本基金承擔(dān)港元對人民幣匯率波動的風(fēng)險，以及因匯率大幅波動引起
賬戶透支的風(fēng)險。另外本基金對港股買賣每日結(jié)算中所采用的報價匯率可能存在報價差異，本
基金可能需額外承擔(dān)買賣結(jié)算匯率報價點(diǎn)差所帶來的損失；同時根據(jù)港股通的規(guī)則設(shè)定，本基
金在每日買賣港股申請時將參考匯率買入/賣出價凍結(jié)相應(yīng)的資金，該參考匯率買入價和賣出
價設(shè)定上存在比例差異，以抵御該日匯率波動而帶來的結(jié)算風(fēng)險，本基金將因此而遭遇資金被
額外占用進(jìn)而降低基金投資效率的風(fēng)險。4）港股通額度限制：現(xiàn)行的港股通規(guī)則，對港股通
每日額度上限的限制；本基金可能因為港股通市場每日額度不足，而不能買入看好之投資標(biāo)的
進(jìn)而錯失投資機(jī)會的風(fēng)險。5）港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險：現(xiàn)行的港股通規(guī)則，
對港股通下可投資的港股范圍進(jìn)行了限制，并定期或不定期根據(jù)范圍限制規(guī)則對具體的可投資
標(biāo)的進(jìn)行調(diào)整，對于調(diào)出在投資范圍的港股，只能賣出不能買入；本基金可能因為港股通可投
資標(biāo)的范圍的調(diào)整而不能及時買入看好的投資標(biāo)的，而錯失投資機(jī)會的風(fēng)險。6）港股通交易
日設(shè)定的風(fēng)險：根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，只有滬港深三地均為交易日方可進(jìn)行港股通交易，存
在港股通交易日不連貫的情形。如內(nèi)地市場因放假等原因休市而香港市場照常交易但港股通不
能如常進(jìn)行交易，將導(dǎo)致基金所持的港股組合在后續(xù)港股通交易日開市交易中集中體現(xiàn)市場反
應(yīng)而造成其價格波動驟然增大，進(jìn)而導(dǎo)致本基金所持港股組合在資產(chǎn)估值上出現(xiàn)波動增大的風(fēng)
險。如在內(nèi)地市場開市而香港市場休市的情形下，港股通也不能正常交易，本基金所持港股將
不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險等。7）交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險：由于香
港市場實(shí)行T+2日（T日買賣股票，資金和股票在T+2日才進(jìn)行交收）的交收安排，本基金在T日
（港股通交易日）賣出股票，T+2日（港股通交易日，即為賣出當(dāng)日之后第二個港股通交易日）
才能在香港市場完成清算交收，賣出的資金在T+3日才能回到人民幣資金賬戶。因此交收制度
的不同以及港股通交易日的設(shè)定原因，本基金可能面臨賣出港股后資金不能及時到賬，而造成
支付贖回款日期比正常情況延后而給投資者帶來流動性風(fēng)險，同時也存在不能及時調(diào)整基金資
產(chǎn)組合中A股和港股投資比例，造成比例超標(biāo)的風(fēng)險。8）港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來
的風(fēng)險：根據(jù)現(xiàn)行的港股通規(guī)則，本基金因所持港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購
等情形或者異常情況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)交所上市證券，只能通過港股通賣
出，但不得買入；因港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購
權(quán)利在聯(lián)交所上市的，可以通過港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或
者上市公司被收購等所取得的非聯(lián)交所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買
入或賣出。本基金存在因上述規(guī)則，利益得不到最大化甚至受損的風(fēng)險。9）香港聯(lián)合交易所
停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險：香港聯(lián)交所規(guī)定，在交易所認(rèn)為所要求的停牌合理而且
必要時,上市公司方可采取停牌措施。此外，不同于內(nèi)地A股市場的停牌制度，聯(lián)交所對停牌的
具體時長并沒有量化規(guī)定，只是確定了“盡量縮短停牌時間”的原則；同時與A股市場對存在
退市可能的上市公司根據(jù)其財務(wù)狀況在證券簡稱前加入相應(yīng)標(biāo)記(例如，ST及*ST等標(biāo)記)以警
示投資者風(fēng)險的做法不同，在香港聯(lián)交所市場沒有風(fēng)險警示板,聯(lián)交所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)
且在上市公司退市過程中擁有相對較大的主導(dǎo)權(quán)，使得聯(lián)交所上市公司的退市情形較A股市場
相對復(fù)雜。因該等制度性差異，本基金可能存在因所持個股遭遇非預(yù)期性的停牌甚至退市而給
基金帶來損失的風(fēng)險。10）港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險：本基金是在港股通機(jī)制和規(guī)則下參與
香港聯(lián)交所證券的投資，受港股通規(guī)則的限制和影響；本基金存在因港股通規(guī)則變動而帶來基
金投資受阻或所持資產(chǎn)組合價值發(fā)生波動的風(fēng)險。11）其他可能的風(fēng)險：除上述顯著風(fēng)險外，
本基金參與港股通投資，還可能面臨的其他風(fēng)險，包括但不限于：①除因股票交易而發(fā)生的傭
金、交易征費(fèi)、交易費(fèi)、交易系統(tǒng)費(fèi)、印花稅、過戶費(fèi)等稅費(fèi)外，在不進(jìn)行交易時也可能要繼
續(xù)繳納證券組合費(fèi)等項費(fèi)用，本基金存在因費(fèi)用估算不準(zhǔn)而導(dǎo)致賬戶透支的風(fēng)險；②在香港市
場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動性較為缺乏，本基金投資此類股票可能因缺乏
交易對手而面臨個股流動性風(fēng)險；③在本基金參與港股通交易中若香港聯(lián)交所與內(nèi)地交易所的
證券交易服務(wù)公司之間的報盤系統(tǒng)或者通信鏈路出現(xiàn)故障，可能導(dǎo)致15分鐘以上不能申報和撤
銷申報的交易中斷風(fēng)險；④存在港股通香港結(jié)算機(jī)構(gòu)因極端情況下無法交付證券和資金的結(jié)算
風(fēng)險；另外港股通境內(nèi)結(jié)算實(shí)施分級結(jié)算原則，本基金可能面臨以下風(fēng)險：A.因結(jié)算參與人
未完成與中國結(jié)算的集中交收，導(dǎo)致本基金應(yīng)收資金或證券被暫不交付或處置；B.結(jié)算參與人
對本基金出現(xiàn)交收違約導(dǎo)致本基金未能取得應(yīng)收證券或資金；C.結(jié)算參與人向中國結(jié)算發(fā)送的
有關(guān)本基金的證券劃付指令有誤的導(dǎo)致本基金權(quán)益受損；D.其他因結(jié)算參與人未遵守相關(guān)業(yè)務(wù)
規(guī)則導(dǎo)致本基金利益受到損害的情況。（7）基金參與融資與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險：本
基金可參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：1）流動性風(fēng)險：面臨大
額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的風(fēng)險；2）信用風(fēng)險：證券
出借對手方可能無法及時歸還證券，無法支付相應(yīng)權(quán)益補(bǔ)償及借券費(fèi)用的風(fēng)險；3）市場風(fēng)險：
證券出借后，可能面臨出借期間無法及時處置證券的市場風(fēng)險；當(dāng)已出借證券或一籃子證券中，
有部分或單一權(quán)重較大的證券，股價出現(xiàn)連續(xù)的下跌或連續(xù)的上漲，可能造成按市值加權(quán)平均
計算的出借剩余期限，較大偏離出借之日所預(yù)計的平均期限；同時，股價出現(xiàn)連續(xù)的下跌或連
續(xù)的上漲，也會使出借證券的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)凈值的權(quán)重，在出借期間偏離出借之日所預(yù)計的
權(quán)重；4）政策風(fēng)險：證券出借后如遇相關(guān)法律法規(guī)要求發(fā)生變化，可能影響業(yè)務(wù)后繼運(yùn)作和
收益，甚至產(chǎn)生損失。（8）投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險：本基金可投資于科創(chuàng)板股票，科創(chuàng)板股
票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，本基金須承受投資于科創(chuàng)板
上市公司相關(guān)的特有風(fēng)險，包括但不限于：1）科創(chuàng)板企業(yè)無法盈利甚至較大虧損的風(fēng)險：本
基金投資于科創(chuàng)板上市企業(yè)不一定盈利，而且還可能面臨更大的投資風(fēng)險。一方面，科創(chuàng)板上
市企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新
技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，往往具有科技投入大、迭代快、風(fēng)險高、易被顛覆等特點(diǎn)，存在因
重大技術(shù)、產(chǎn)品、經(jīng)營模式、相關(guān)政策變化而出現(xiàn)經(jīng)營失敗的風(fēng)險；另一方面，部分科創(chuàng)企業(yè)
可能尚處于初步發(fā)展階段，企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性、公司收入、現(xiàn)金流及
盈利水平等具有較大不確定性，個股投資風(fēng)險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、
業(yè)績波動大、風(fēng)險高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。因此，本基金在
追求科創(chuàng)板企業(yè)帶來收益的同時，須承受科創(chuàng)板企業(yè)帶來的風(fēng)險，本基金投資于科創(chuàng)板企業(yè)面
臨無法盈利甚至可能導(dǎo)致較大虧損的風(fēng)險。投資者投資于本基金前，須對科創(chuàng)板市場（包括科
創(chuàng)板股票的價格影響因素和交易規(guī)則等）有一定了解和認(rèn)知,在理性判斷的基礎(chǔ)上做出審慎投
資選擇。2）股價大幅波動風(fēng)險：科創(chuàng)板競價交易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的
前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融
券標(biāo)的，可能導(dǎo)致較大的股票價格波動，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險。3）流動
性風(fēng)險：科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股票網(wǎng)下發(fā)
行時，獲配賬戶存在被隨機(jī)抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能導(dǎo)致基金面臨無法及時
變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。4）紅籌企業(yè)的投資風(fēng)險：符合相關(guān)規(guī)定的紅籌企業(yè)可以在科創(chuàng)
板上市。紅籌企業(yè)在境外注冊，可能采用協(xié)議控制架構(gòu)，在信息披露、分紅派息等方面可能與
境內(nèi)上市公司存在差異。紅籌公司注冊地、境外上市地等地法律法規(guī)對當(dāng)?shù)赝顿Y者提供的保護(hù),
可能與境內(nèi)法律為境內(nèi)投資者提供的保護(hù)存在差異。紅籌企業(yè)可以發(fā)行股票或存托憑證在科創(chuàng)
板上市。存托憑證由存托人簽發(fā)、以境外證券為基礎(chǔ)在中國境內(nèi)發(fā)行,代表境外基礎(chǔ)證券權(quán)益。
紅籌公司存托憑證持有人實(shí)際享有的權(quán)益與境外基礎(chǔ)證券持有人的權(quán)益雖然基本相當(dāng),但并不
能等同于直接持有境外基礎(chǔ)證券。投資者應(yīng)當(dāng)充分知悉存托協(xié)議和相關(guān)規(guī)則的具體內(nèi)容，了解
并接受本基金在交易和持有紅籌公司股票或存托憑證過程中可能存在的風(fēng)險。5）科創(chuàng)板企業(yè)
退市風(fēng)險：科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，退市時間更短，退市速度更快，退市情形更多，
且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將
面臨退出難度較大、成本較高的風(fēng)險。6）科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差
異的風(fēng)險：科創(chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場存在差異，可能使本基金標(biāo)的指數(shù)波動
較大，從而導(dǎo)致本基金凈值出現(xiàn)大幅波動的風(fēng)險?？苿?chuàng)板股票在發(fā)行與交易機(jī)制上與主板市場
存在差異包括但不限于：①科創(chuàng)板新股發(fā)行價格、規(guī)模、節(jié)奏等堅持市場化導(dǎo)向，詢價、定價、
配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)?？苿?chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價定價方式，詢價對象限定在證券
公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，而個人投資者無法直接參與發(fā)行定價。同時，因科創(chuàng)板企業(yè)普遍
具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險高等特征，市場可比公司較少，傳統(tǒng)估值方法可
能不適用，發(fā)行定價難度較大，科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價波動的風(fēng)險。②初步詢價結(jié)束
后，科創(chuàng)板發(fā)行人預(yù)計發(fā)行后總市值不滿足其在招股說明書中明確選擇的市值與財務(wù)指標(biāo)上市
標(biāo)準(zhǔn)的，將按規(guī)定中止發(fā)行。③科創(chuàng)板股票網(wǎng)上發(fā)行比例、網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)鼙壤?、申購單位?
投資風(fēng)險特別公告發(fā)布等與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)在充分知悉并
關(guān)注相關(guān)規(guī)則。④首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以采用超額配售選擇權(quán)，不受首
次公開發(fā)行股票數(shù)量條件的限制，即存在超額配售選擇權(quán)實(shí)施結(jié)束后，發(fā)行人增發(fā)股票的可能
性。⑤科創(chuàng)板制度允許上市公司設(shè)置表決權(quán)差異安排。上市公司可能根據(jù)此項安排，存在控制
權(quán)相對集中，以及因每一特別表決權(quán)股份擁有的表決權(quán)數(shù)量大于每一普通股份擁有的表決權(quán)數(shù)
量等情形，而使普通投資者的表決權(quán)利及對公司日常經(jīng)營等事務(wù)的影響力受到限制。⑥出現(xiàn)《上
海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》以及上市公司章程規(guī)定的情形時，特別表決權(quán)股份將按1:1
的比例轉(zhuǎn)換為普通股份。股份轉(zhuǎn)換自相關(guān)情形發(fā)生時即生效，并可能與相關(guān)股份轉(zhuǎn)換登記時點(diǎn)
存在差異。⑦相對于主板上市公司，科創(chuàng)板上市公司的股權(quán)激勵制度更為靈活，包括股權(quán)激勵
計劃所涉及的股票比例上限和對象有所擴(kuò)大、價格條款更為靈活、實(shí)施方式更為便利。實(shí)施該
等股權(quán)激勵制度安排可能導(dǎo)致公司實(shí)際上市交易的股票數(shù)量超過首次公開發(fā)行時的數(shù)量。⑧科
創(chuàng)板股票在漲跌幅限制，做市商機(jī)制，交易的單筆申報數(shù)量、最小價格變動單位、有效申報價
格范圍，盤中臨時停牌情形和嚴(yán)重異常波動股票核查制度等與上交所主板市場股票交易存在差
異。7）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險：科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交
易所業(yè)務(wù)規(guī)則，可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補(bǔ)充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)
致基金投資運(yùn)作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。8）科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度的風(fēng)險：若監(jiān)管部門推出
科創(chuàng)板長期投資者相關(guān)制度，在符合基金合同約定及長期投資者要求的前提下，本基金可申請
作為科創(chuàng)板長期投資者參與投資，并需遵循長期投資者相關(guān)要求及限制，屆時科創(chuàng)板企業(yè)的經(jīng)
營情況及風(fēng)險可能給本基金帶來更大影響。9）科創(chuàng)板設(shè)立和注冊制試點(diǎn)時間較短的風(fēng)險：科
創(chuàng)板的設(shè)立和注冊制的試點(diǎn)時間較短，其效果仍待市場檢驗，且后續(xù)可能根據(jù)國情、市場情況、
投資者情況等對相關(guān)規(guī)則作出必要的調(diào)整和完善。投資者投資于本基金將可能面臨因為試點(diǎn)效
果不及預(yù)期、規(guī)則的調(diào)整變化等原因?qū)е禄饍糁迪碌虼蠓▌拥娘L(fēng)險。
其他風(fēng)險：市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、管理風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、稅負(fù)增加風(fēng)險、
啟用側(cè)袋機(jī)制的風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險評價可能不一致
的風(fēng)險、其它風(fēng)險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊/核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價值和收益作出實(shí)質(zhì)性判
斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財產(chǎn)，但不保證
基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的
滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見天弘基金管理有限公司官方網(wǎng)站［www.thfund.com.cn］［客服電話：
95046］
●《天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金基金合同》
《天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金托管協(xié)議》
《天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金招募說明書》
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
天弘滬深300指數(shù)量化增強(qiáng)型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要.pdf