永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產(chǎn)品資料概要
永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025-07-04
送出日期：2025-07-08
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
永贏恒生消費指數(shù)發(fā)
基金簡稱基金代碼024393
起（QDII）
永贏恒生消費指數(shù)發(fā)
下屬基金簡稱下屬基金代碼024393
起（QDII）A
永贏基金管理有限公招商銀行股份有限公
基金管理人基金托管人
司司
香港上海匯豐銀行有
境外投資顧問-境外托管人
限公司
基金合同生效日-
基金類型股票型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
基金經(jīng)理儲可凡開始擔(dān)任本基金-
基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2016-07-11
基金經(jīng)理陳方圓開始擔(dān)任本基金-
基金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2015-07-01
其他基金合同生效之日起三年后的年度對應(yīng)日（自然日），若基金資
產(chǎn)凈值低于2億元人民幣的，基金合同自動終止，不得通過召開基
金份額持有人大會的方式延續(xù)。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)
定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本基金可以
參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
基金合同生效滿三年后繼續(xù)存續(xù)的，在基金合同生效滿三年后
的基金存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿
200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元人民幣情形的，基金管理
人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，
基金管理人應(yīng)當(dāng)于10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方
案，如持續(xù)運作、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并或者終止基金合
同等，并于6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標(biāo)與投資策略
緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小
投資目標(biāo)
化。
本基金的投資范圍主要為標(biāo)的指數(shù)成份股、備選成份股
投資范圍（均含存托憑證）。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金可以少量
投資于其他非成份股的股票（含存托憑證）、與標(biāo)的指數(shù)相關(guān)
的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不含結(jié)算備付金、存出保證金、
應(yīng)收申購款等）或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例
合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。
如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)變更投資品種的投資比例限
制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種
的投資比例。
本基金的標(biāo)的指數(shù)為恒生消費指數(shù)。
在正常市場情況下，本基金追求日均跟蹤偏離度的絕對
值不超過0.35%，年化跟蹤誤差不超過4%。主要投資策略
有：股票（含存托憑證）投資策略、固定收益投資策略、可
主要投資策略轉(zhuǎn)換債券（含分離交易可轉(zhuǎn)債）、可交換債券投資策略、資
產(chǎn)支持證券投資策略、衍生品投資策略、存托憑證投資策
略、境內(nèi)融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略、境外市場基
金投資策略、境外回購交易及證券借貸交易策略。
恒生消費指數(shù)收益率（經(jīng)估值匯率折算）×95%+銀行活
業(yè)績比較基準(zhǔn)
期存款利率（稅后）×5%
本基金是股票型證券投資基金，理論上預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期
收益高于混合型基金、債券型證券投資基金和貨幣市場基
金。
本基金為指數(shù)基金，主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份股及備選
成份股，理論上具有與標(biāo)的指數(shù)，以及標(biāo)的指數(shù)所代表的證
券市場相似的風(fēng)險收益特征。
本基金投資港股通標(biāo)的股票，需承擔(dān)港股通機制下因投
風(fēng)險收益特征
資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特
有風(fēng)險。
本基金投資于境外市場，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資
基金類似的市場波動風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，本基金還面
臨匯率風(fēng)險、境外市場風(fēng)險、法律和政治風(fēng)險、國家/地區(qū)
風(fēng)險、股價波動風(fēng)險、稅務(wù)風(fēng)險、監(jiān)管風(fēng)險等境外證券市場
投資所面臨的特別投資風(fēng)險。
注：詳見本基金招募說明書第十部分“基金的投資”。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同
期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?
份額（S）或金額（M）
費用類型收費方式/費率備注
/持有期限（Y）
M＜50萬元0.80%
認(rèn)購費50萬元≤M＜100萬元0.50%
100萬元≤M按筆收取，1000元/筆
M＜50萬元1.00%
申購費（前收費）50萬元≤M＜100萬元0.60%
100萬元≤M按筆收取，1000元/筆
Y＜7日1.50%
贖回費7日≤Y＜30日0.10%
30日≤Y 0
注：認(rèn)購的基金份額持有期限自基金合同生效日起開始計算，申購的基金份額
持有期限自登記機構(gòu)注冊登記系統(tǒng)確認(rèn)之日起開始計算，至該部分基金份額贖
回確認(rèn)日止，且基金份額贖回確認(rèn)日不計入持有期限。
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.50%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.10%基金托管人
銷售服務(wù)費-銷售機構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
其他費用基金合同生效后與基金相關(guān)服務(wù)機構(gòu)
相關(guān)的律師費、基金份額
持有人大會費用等可以
在基金財產(chǎn)中列支的其
他費用。費用類別詳見本
基金基金合同及招募說
明書或其更新。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負(fù)，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣
除。
四、風(fēng)險揭示與重要提示
（一）風(fēng)險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風(fēng)險，投資者購買基金時應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售
文件。
本基金的風(fēng)險主要包括：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險、操
作風(fēng)險、合規(guī)性風(fēng)險、本基金法律文件風(fēng)險收益特征表述與銷售機構(gòu)基金風(fēng)險評
價可能不一致的風(fēng)險、本基金特有的風(fēng)險及其他風(fēng)險。
本基金特有的風(fēng)險：
1、標(biāo)的指數(shù)編制方法的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)因為編制方法的缺陷有可能導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)
存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投
資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2、標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份股的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、上市公司狀況、投資
人心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水
平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
3、標(biāo)的指數(shù)回報與股票市場平均回報偏離的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個股票市場。標(biāo)的指數(shù)成份股的平均回報率與整
個股票市場的平均回報率可能存在偏離。
4、基金投資組合回報與標(biāo)的指數(shù)回報偏離的風(fēng)險
以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
（1）由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份股或變更編制方法，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中
產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（2）由于標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生配股、增發(fā)等行為導(dǎo)致成份股在標(biāo)的指數(shù)中的
權(quán)重發(fā)生變化，使基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（3）成份股派發(fā)現(xiàn)金紅利、新股市值配售收益將導(dǎo)致基金收益率超過標(biāo)的指
數(shù)收益率，產(chǎn)生正的跟蹤偏離度。
（4）由于成份股停牌、摘牌或流動性差等原因使基金無法及時調(diào)整投資組合
或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
（5）由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費和托管費的存
在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
（6）在基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水
平、技術(shù)手段、買入賣出的時機選擇等，都會對基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響
基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
（7）其他因素產(chǎn)生的偏離。如因受到最低買入股數(shù)的限制，基金投資組合中
個別股票的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該股票的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、
對沖機制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變
動；因指數(shù)發(fā)布機構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
5、跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控
制在4%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上
述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
6、標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
根據(jù)基金合同的規(guī)定，因標(biāo)的指數(shù)的編制與發(fā)布等原因，導(dǎo)致原標(biāo)的指數(shù)不
宜繼續(xù)作為本基金的投資標(biāo)的指數(shù)及業(yè)績比較基準(zhǔn)，本基金可能變更標(biāo)的指數(shù)，
基金的投資組合隨之調(diào)整，基金收益風(fēng)險特征可能發(fā)生變化，投資人需承擔(dān)投資
組合調(diào)整所帶來的風(fēng)險與成本。
7、指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機構(gòu)可
能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情
形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運作方式，
與其他基金合并、或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會
進(jìn)行表決，基金份額持有人大會未成功召開或就上述事項表決未通過的，基金合
同終止。投資人將面臨轉(zhuǎn)換運作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)
險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定并實施前，基金
管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持
有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能
導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
8、標(biāo)的指數(shù)值計算出錯的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)編制商不保證指數(shù)的準(zhǔn)確性，亦不因指數(shù)的任何錯誤對任何人負(fù)責(zé)。
因此，如果標(biāo)的指數(shù)值出現(xiàn)錯誤，投資人參考指數(shù)值進(jìn)行投資決策，則可能導(dǎo)致
損失。
9、成份股停牌或退市的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)成份股可能因各種原因臨時或長期停牌或退市，發(fā)生成份股停牌或
退市時，基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
10、開通外幣申贖的風(fēng)險
若將來條件許可，在不違反有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，本基金在履行適當(dāng)
程序后可以接受投資人以人民幣以外的其他幣種的申購、贖回。在方便投資者的
同時，也增加了相關(guān)業(yè)務(wù)處理的復(fù)雜性，從而帶來相應(yīng)的風(fēng)險，增加投資者的支
出和基金運作成本。此外，外幣對人民幣的匯率大幅波動也可能加大人民幣份額
基金凈值波動的幅度。由于本基金外幣份額的凈值計算與匯率掛鉤，外幣對人民
幣的匯率大幅波動也可能加大外幣份額凈值波動的幅度。
11、引入境外托管人的風(fēng)險
本基金由境外托管人提供境外資產(chǎn)托管服務(wù)，存在因適用法律不同導(dǎo)致基金
資產(chǎn)損失的風(fēng)險：由于境外所適用法律法規(guī)與中國法律法規(guī)有所不同的原因，可
能導(dǎo)致本基金的某些投資及運作行為在境外受到限制或合同不能正常執(zhí)行，從而
使得基金資產(chǎn)面臨損失風(fēng)險。
12、港股通標(biāo)的股票的投資風(fēng)險
（1）本基金可通過“內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”投資于香港市
場，在市場進(jìn)入、投資額度、可投資對象、稅務(wù)政策等方面都有一定的限制，而
且此類限制可能會不斷調(diào)整，這些限制因素的變化可能對本基金進(jìn)入或退出當(dāng)?shù)?
市場造成障礙，從而對投資收益以及正常的申購贖回產(chǎn)生直接或間接的影響。
（2）香港市場交易規(guī)則有別于內(nèi)地A股市場規(guī)則，此外，在“內(nèi)地與香港股
票市場交易互聯(lián)互通機制”下參與香港股票投資還將面臨包括但不限于如下特殊
風(fēng)險：
1）港股市場實行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股估價可能表
現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動；
2）只有內(nèi)地、香港兩地均為交易日且能夠滿足結(jié)算安排、開通港股通交易的
交易日才為港股通交易日，在內(nèi)地開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，
港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險；
3）香港出現(xiàn)香港聯(lián)合交易所規(guī)定的情形時，香港聯(lián)合交易所將可能停市，投
資者將面臨在停市期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險；出現(xiàn)內(nèi)地證券交易服務(wù)公司
認(rèn)定的交易異常情況時，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司將可能暫停提供部分或者全部港
股通服務(wù)，投資者將面臨在暫停服務(wù)期間無法進(jìn)行港股通交易的風(fēng)險；
4）投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上市公司被收購等情形或者異常情
況，所取得的港股通股票以外的香港聯(lián)合交易所上市證券，可以通過港股通賣出，
但不得買入，內(nèi)地證券交易服務(wù)公司另有規(guī)定的除外；因港股通股票發(fā)行人供股、
股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的香港聯(lián)合交易所上市股票的認(rèn)購權(quán)利憑證
在香港聯(lián)合交易所上市的，可以通過港股通賣出，但不得買入，其行權(quán)等事宜按
照中國證監(jiān)會、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）的相
關(guān)規(guī)定處理；因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購等所取得的非香
港聯(lián)合交易所上市證券，可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過港股通買入或賣出。
5）代理投票。由于中國結(jié)算是在匯總投資者意愿后再向香港中央結(jié)算有限公
司（以下簡稱“香港結(jié)算”）提交投票意愿，中國結(jié)算對投資者設(shè)定的意愿征集
期比香港結(jié)算的征集期稍早結(jié)束；投票沒有權(quán)益登記日的，以投票截止日的持有
作為計算基準(zhǔn)；投票數(shù)量超出持有數(shù)量的，按照比例分配持有基數(shù)。
以上所述因素可能會給本基金投資帶來特殊交易風(fēng)險。
（3）匯率風(fēng)險
本基金可投資港股通標(biāo)的股票，在交易時間內(nèi)提交訂單依據(jù)的港幣買入?yún)⒖?
匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結(jié)算匯率。港股通交易日日終，中國結(jié)算進(jìn)
行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分?jǐn)傊撩抗P交易，確定交易實際適用的結(jié)算
匯率。故本基金投資面臨匯率風(fēng)險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
（4）港股交易失敗風(fēng)險
港股通業(yè)務(wù)期間存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所開市前階段，當(dāng)日額
度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風(fēng)險；在香港聯(lián)合交易所持續(xù)交易
時段，當(dāng)日額度使用完畢的，當(dāng)日本基金將面臨不能通過港股通進(jìn)行買入交易的
風(fēng)險。
13、本基金可投資資產(chǎn)支持證券，資產(chǎn)支持證券是一種債券性質(zhì)的金融工具，
其向投資者支付的本息來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一
般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)營實體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)
池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用為支持的證券，所面
臨的風(fēng)險主要包括交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、各種原因?qū)е碌幕A(chǔ)資產(chǎn)池現(xiàn)金流與對應(yīng)證券
現(xiàn)金流不匹配產(chǎn)生的信用風(fēng)險、市場交易不活躍導(dǎo)致的流動性風(fēng)險等，由此可能
造成基金財產(chǎn)損失。
14、存托憑證投資風(fēng)險
本基金的投資范圍包括存托憑證，除與其他僅投資于境內(nèi)市場股票的基金所
面臨的共同風(fēng)險外，本基金還將面臨投資存托憑證的特殊風(fēng)險。本基金可根據(jù)投
資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于存托憑證
或選擇不將基金資產(chǎn)投資于存托憑證，基金資產(chǎn)并非必然參與存托憑證投資。
15、本基金可投資于科創(chuàng)板股票，會面臨科創(chuàng)板機制下因投資標(biāo)的、市場制
度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，包括股價波動風(fēng)險、流動性風(fēng)險、退市
風(fēng)險和投資集中風(fēng)險、政策風(fēng)險等。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化，
可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股
票，基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板股票。
科創(chuàng)板股票在發(fā)行、上市、交易、退市等方面的規(guī)則與其他板塊存在差異，
基金投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)險包括但不限于：
（1）科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險
科創(chuàng)板退市制度較主板更為嚴(yán)格，且不再設(shè)置暫停上市、恢復(fù)上市和重新上
市環(huán)節(jié)。一旦所投資的科創(chuàng)板股票進(jìn)入退市流程，將面臨退出難度較大、成本較
高的風(fēng)險。
（2）市場風(fēng)險
科創(chuàng)板企業(yè)相對集中于新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能
環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司，上
市門檻略低于A股其他板塊，企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值等均存在不確定性，
個股投資風(fēng)險加大。此外，科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有前景不確定、業(yè)績波動大、風(fēng)險
高的特征，市場可比公司較少，估值與發(fā)行定價難度較大。同時，科創(chuàng)板競價交
易較主板設(shè)置了更寬的漲跌幅限制（上市后的前5個交易日不設(shè)漲跌幅限制，其
后漲跌幅限制為20%）、科創(chuàng)板股票上市首日即可作為融資融券標(biāo)的，可能導(dǎo)致
較大的股票價格波動。
（3）流動性風(fēng)險
科創(chuàng)板投資門檻較高，由此可能導(dǎo)致整體流動性相對較弱。此外，科創(chuàng)板股
票網(wǎng)下發(fā)行時，獲配賬戶存在被隨機抽中設(shè)置一定期限限售期的可能，由此可能
導(dǎo)致基金面臨無法及時變現(xiàn)及其他相關(guān)流動性風(fēng)險。
（4）監(jiān)管規(guī)則變化的風(fēng)險
科創(chuàng)板股票相關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，
可能根據(jù)市場情況進(jìn)行修改完善，或者補充制定新的法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則，導(dǎo)致
基金投資運作產(chǎn)生相應(yīng)調(diào)整變化。
16、衍生品的投資風(fēng)險
本基金可投資于期貨與期權(quán)，以及遠(yuǎn)期合約等衍生品。盡管本基金將謹(jǐn)慎地
使用衍生品進(jìn)行投資，但衍生品仍可能給基金帶來額外風(fēng)險，包括杠桿風(fēng)險、交
易對手的信用風(fēng)險、衍生品價格與其基礎(chǔ)品種的相關(guān)度降低帶來的風(fēng)險等，由此
可能會增加基金凈值的波動幅度。
17、參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的風(fēng)險
本基金可參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)，面臨的風(fēng)險包括但不限于：（1）流動性
風(fēng)險：面臨大額贖回時，可能因證券出借原因發(fā)生無法及時變現(xiàn)支付贖回款項的
風(fēng)險；（2）信用風(fēng)險：證券出借對手方可能無法及時歸還證券、無法支付相應(yīng)權(quán)
益補償及借券費用的風(fēng)險；（3）市場風(fēng)險：證券出借后可能面臨出借期間無法及
時處置證券的市場風(fēng)險。
18、參與融資交易的風(fēng)險
本基金通過融資交易可以擴大交易額度，利用較少資本來獲取較大利潤，這
必然也放大了風(fēng)險。本基金將所持股票作為擔(dān)保品進(jìn)行融資時，既需要承擔(dān)原有
的股票價格變化帶來的風(fēng)險，又得承擔(dān)新投資股票帶來的風(fēng)險，還得支付相應(yīng)的
利息或費用，如判斷失誤或操作不當(dāng)，會加大虧損，本基金投資者需承擔(dān)由此導(dǎo)
致的風(fēng)險。
19、證券借貸/正回購/逆回購風(fēng)險
證券借貸的風(fēng)險表現(xiàn)為，作為證券借出方，如果交易對手方（即證券借入方）
違約，則基金可能面臨到期無法獲得證券借貸收入甚至借出證券無法歸還的風(fēng)險，
從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)發(fā)生損失。證券回購中的風(fēng)險體現(xiàn)為，在回購交易中，交易對
手方可能因財務(wù)狀況或其它原因不能履行付款或結(jié)算的義務(wù)，從而對基金資產(chǎn)價
值造成不利影響。
20、發(fā)起式基金的風(fēng)險及基金終止風(fēng)險
本基金為發(fā)起式基金，在基金募集時，發(fā)起資金提供方將運用發(fā)起資金認(rèn)購
本基金的金額不低于1000萬元人民幣，且發(fā)起資金認(rèn)購的基金份額持有期限自
基金合同生效之日起不低于三年（基金合同生效不滿三年提前終止的情況除外）。
屆滿后，發(fā)起資金提供方將根據(jù)自身情況決定是否繼續(xù)持有，屆時，發(fā)起資金提
供方有可能贖回認(rèn)購的本基金基金份額。
基金合同生效之日起三年后的年度對應(yīng)日（自然日），若基金資產(chǎn)凈值低于2
億元人民幣的，基金合同自動終止，不得通過召開基金份額持有人大會的方式延
續(xù)。屆時投資者將面臨基金資產(chǎn)變現(xiàn)及其清算等帶來的不確定性風(fēng)險。若屆時法
律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充時，則本
基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
21、若本基金發(fā)生了巨額贖回，基金管理人有可能采取部分延期贖回或暫停
贖回的措施以應(yīng)對巨額贖回，因此在巨額贖回情形發(fā)生時，基金份額持有人存在
不能及時贖回份額的風(fēng)險。
22、基金運作方式、投資模式變更的風(fēng)險
若本基金管理人同時管理同一標(biāo)的指數(shù)的交易型開放式指數(shù)證券投資基金
（ETF），則基金管理人在履行適當(dāng)程序后可使本基金采取ETF聯(lián)接基金模式并相
應(yīng)修改《基金合同》，屆時無需召開基金份額持有人大會。
投資者還有可能面臨運作方式、投資模式變更、《基金合同》相應(yīng)修改的風(fēng)險。
23、匯率風(fēng)險
本基金投資的海外市場金融品種以外幣計價，外幣幣種相對于人民幣的匯率
變化將會影響本基金以人民幣計價的基金資產(chǎn)價值，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)面臨潛在
風(fēng)險。人民幣對外幣的匯率變動也可能加大基金凈值的波動，從而對基金業(yè)績產(chǎn)
生影響。此外，由于基金運作中的匯率取自匯率發(fā)布機構(gòu)，如果匯率發(fā)布機構(gòu)出
現(xiàn)匯率發(fā)布時間延遲或是匯率數(shù)據(jù)錯誤等情況，可能會對基金運作或投資者的決
策產(chǎn)生不利影響。
24、稅務(wù)風(fēng)險
基金所投資海外市場在稅務(wù)方面的法律法規(guī)及政策可能與國內(nèi)不同，海外市
場可能要求基金就股息、利息、資本利得等收益向當(dāng)?shù)囟悇?wù)機構(gòu)繳納稅金，使基
金收益受到一定影響。此外，基金所投資市場的法律及稅收規(guī)定可能發(fā)生變化，
或者實施具有追溯力的修訂，從而導(dǎo)致基金繳納在基金銷售、估值或者出售投資
當(dāng)日并未預(yù)計的額外稅項，有可能對基金造成不利影響。
25、交易結(jié)算風(fēng)險
海外的證券交易傭金可能比國內(nèi)高。海外股票交易所、貨幣市場、證券交易
體系以及證券經(jīng)紀(jì)商的監(jiān)管體系和制度與國內(nèi)不同。證券交易交割時間、資金清
算時間有可能比國內(nèi)需要更長時間。此外，在基金的投資交易中，因交易的對手
方無法履行對一位或多位的交易對手的支付義務(wù)而使得基金在投資交易中蒙受
損失。
26、監(jiān)管風(fēng)險
由于監(jiān)管層或監(jiān)管模式出現(xiàn)非預(yù)期的變動，某些已經(jīng)存在的或者運作的交易
可能被新的監(jiān)管層或監(jiān)管體系認(rèn)定為非法交易，或受到更嚴(yán)格的管理，將導(dǎo)致基
金運作承受監(jiān)管風(fēng)險。基金運作可能被迫進(jìn)行調(diào)整，由此可能對基金凈值產(chǎn)生影
響。
27、境外市場風(fēng)險
本基金投資于境外市場，面臨境外市場波動帶來的風(fēng)險。影響金融市場波動
的因素比較復(fù)雜，包括經(jīng)濟發(fā)展、政策變化、資金供求、公司盈利的變化、利率
匯率波動等，都將影響基金凈值的升跌。此外，基金投資的境外證券市場可能對
每日證券交易價格并無漲跌幅上下限的規(guī)定，因此對于無漲跌幅上下限的規(guī)定證
券市場的證券，每日漲跌幅空間相對較大。這一因素可能會帶來市場的急劇下跌，
從而帶來投資風(fēng)險的增加。
28、法律和政治風(fēng)險
本基金所投資市場適用不同法律法規(guī)，由此可能導(dǎo)致本基金的某些投資行為
受到限制或合同不能正常執(zhí)行，從而使得基金資產(chǎn)面臨損失的可能。此外，因政
治局勢變化，如政府更迭、制度變革、政策變化、管制措施、勞資談判、罷工、
恐怖襲擊、戰(zhàn)爭、暴動等，可能出現(xiàn)市場大幅波動，甚至?xí)斐上拗瀑Y金自由流
動等結(jié)果，對基金凈值可能產(chǎn)生不利影響。
29、會計制度風(fēng)險
由于各個國家/地區(qū)對上市公司日常經(jīng)營活動的會計處理、財務(wù)報表披露等
會計核算標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定存在一定差異，可能導(dǎo)致基金管理人對公司盈利能力、投資
價值的判斷產(chǎn)生偏差，從而給本基金投資帶來潛在風(fēng)險。
30、境外投資額度不足或受政策影響可能產(chǎn)生的風(fēng)險
在本基金運作過程中，本基金通過合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外投資額度投資于
境外市場將受到境外投資額度制約，或受限于境外市場相關(guān)政策，由此可能影響
本基金投資策略的實現(xiàn)，從而對基金資產(chǎn)帶來不利影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實
質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn),
但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同
的當(dāng)事人。
各方當(dāng)事人同意，因基金合同而產(chǎn)生的或與基金合同有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)
友好協(xié)商未能解決的，任何一方均有權(quán)將爭議提交上海國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員
會（上海國際仲裁中心），根據(jù)提交仲裁時該會屆時有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁，
仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力。除非
仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費用、律師費用由敗訴方承擔(dān)。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，
其他信息發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的
實際情況可能存在一定的滯后，如需及時、準(zhǔn)確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時
關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[本公司網(wǎng)站：www.maxwealthfund.com][客服
電話：400-805-8888]
●基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
●定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
●基金份額凈值
●基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
●其他重要資料
六、其他情況說明
無。
永贏恒生消費指數(shù)型發(fā)起式證券投資基金（QDII）（A份額）基金產(chǎn)品資料概要.pdf