招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告
招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金基金份額發(fā)售公告
基金管理人：招商證券資產(chǎn)管理有限公司
基金托管人：浙商銀行股份有限公司
2025年7月
重要提示
1、招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金（以下簡稱“本基金”）根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2025年4月29日關(guān)于準(zhǔn)予招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金注冊的批復(fù)（證監(jiān)許可【2025】977號）進(jìn)行募集。
2、本基金為債券型證券投資基金，運(yùn)作方式為契約型開放式。
3、本基金的基金管理人為招商證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱“本公司”），登記機(jī)構(gòu)為招商證券股份有限公司，基金托管人為浙商銀行股份有限公司。
4、本基金將自2025年7月21日至2025年8月4日通過基金管理人指定的銷售機(jī)構(gòu)公開發(fā)售?；鸸芾砣烁鶕?jù)認(rèn)購的情況可適當(dāng)調(diào)整募集時間，并及時公告，但最長不超過法定募集期限。
5、基金份額分類：本基金根據(jù)認(rèn)購/申購費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別。在投資者認(rèn)購/申購時收取認(rèn)購/申購費(fèi)用，而不從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額，稱為A類基金份額；在投資者認(rèn)購/申購時不收取認(rèn)購/申購費(fèi)用，而是從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額，稱為C類基金份額。本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼。由于基金費(fèi)用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計(jì)算并公告各類基金份額凈值和各類基金份額累計(jì)凈值。具體費(fèi)率的設(shè)置及費(fèi)率水平在招募說明書或相關(guān)公告中列示。
6、管理人有權(quán)根據(jù)募集情況設(shè)置募集上限，屆時以管理人發(fā)布的相關(guān)公告為準(zhǔn)。
7、本基金的募集對象為符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
8、認(rèn)購最低限額：投資人單筆最低認(rèn)購金額為1.00元（含認(rèn)購費(fèi)）。各銷售機(jī)構(gòu)對本基金最低認(rèn)購金額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
9、基金募集期間單個投資人的累計(jì)認(rèn)購規(guī)模沒有限制，但需滿足本基金關(guān)于募集上限（如有）和法律法規(guī)關(guān)于投資者累計(jì)持有基金份額上限的相關(guān)規(guī)定。
10、基金份額的認(rèn)購采用金額認(rèn)購方式。投資人認(rèn)購時，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。若資金未全額到賬則認(rèn)購無效，基金管理人將認(rèn)購無效的款項(xiàng)退回。
11、投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆認(rèn)購申請單獨(dú)計(jì)算。認(rèn)購申請一經(jīng)受理不得撤銷。
12、銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資者應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的任何損失由投資者自行承擔(dān)。
13、基金合同生效時，有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
14、本公告僅對招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金發(fā)售的有關(guān)事項(xiàng)和規(guī)定予以說明，投資者欲了解本基金的詳細(xì)情況，請?jiān)敿?xì)閱讀刊登在本公司官網(wǎng)（https://amc.cmschina.com/）和中國證監(jiān)會基金電子披露網(wǎng)站（http://eid.csrc.gov.cn/fund）上的《招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金招募說明書》，或撥打招商證券資產(chǎn)管理有限公司指定全國統(tǒng)一客服熱線：95565。
15、本基金募集期間，除本公告所列示的銷售機(jī)構(gòu)外，如增加或調(diào)整銷售機(jī)構(gòu)，本公司將另行在本公司網(wǎng)站公示或公告。各銷售機(jī)構(gòu)可能增加部分基金銷售網(wǎng)點(diǎn)，具體網(wǎng)點(diǎn)名單及開戶認(rèn)購事項(xiàng)詳見各銷售機(jī)構(gòu)有關(guān)公告或撥打各銷售機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)電話咨詢，具體規(guī)定以各銷售機(jī)構(gòu)說明為準(zhǔn)。
16、基金管理人可綜合各種情況對募集安排做適當(dāng)調(diào)整。
17、風(fēng)險提示
公開募集證券投資基金（以下簡稱“基金”）是一種長期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來的個別風(fēng)險。基金不同于銀行儲蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人購買基金產(chǎn)品時，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。
投資人在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件，充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險因素，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。
依據(jù)投資對象的不同，基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場基金、基金中基金、商品基金等不同類型，投資人投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險。一般來說，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險也越大。
本基金為債券型基金，理論上其預(yù)期風(fēng)險及預(yù)期收益水平低于股票型基金和混合型基金，高于貨幣市場基金。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券，具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的債券市場相似的風(fēng)險收益特征。
本基金投資于證券市場，基金凈值會因?yàn)樽C券市場波動等因素產(chǎn)生波動。投資者在投資本基金前，需全面認(rèn)識本基金產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷市場，自主判斷基金的投資價值，對投資本基金的意愿、時機(jī)、數(shù)量等投資行為做出獨(dú)立決策，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險。投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金的收益，但同時也需承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。投資本基金可能遇到的風(fēng)險包括：市場風(fēng)險，運(yùn)作管理風(fēng)險，流動性風(fēng)險，本基金特定風(fēng)險，本基金法律文件中涉及基金風(fēng)險特征的表述與銷售機(jī)構(gòu)對基金的風(fēng)險評級可能不一致的風(fēng)險及其他風(fēng)險等。
本基金的特定風(fēng)險包括：
?。?）本基金主要投資于政策性金融債，可能面臨政策性銀行改制后的信用風(fēng)險、政策性金融債流動性風(fēng)險、投資集中度風(fēng)險等。
1）政策性銀行改制后的信用風(fēng)險
若未來政策性銀行進(jìn)行改制，政策性金融債券的性質(zhì)有可能發(fā)生較大變化，債券信用等級也可能相應(yīng)調(diào)整，基金投資可能面臨一定信用風(fēng)險。
2）政策性金融債流動性風(fēng)險
政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極端市場環(huán)境下，可能集中買入或賣出，存在流動性風(fēng)險。
3）投資集中度風(fēng)險
政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項(xiàng)變化，可能對基金凈值表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。
?。?）指數(shù)化投資的風(fēng)險
本基金通過被動式指數(shù)化投資以實(shí)現(xiàn)跟蹤標(biāo)的指數(shù)，但由于基金費(fèi)用、交易成本、指數(shù)成份券取價規(guī)則和基金估值方法之間的差異等因素，可能造成本基金實(shí)際收益率與指數(shù)收益率存在偏離。
作為一只指數(shù)型基金，本基金特有的風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾方面：
1）標(biāo)的指數(shù)的風(fēng)險：即標(biāo)的指數(shù)因?yàn)榫幹品椒ǖ娜毕萦锌赡軐?dǎo)致標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)存在差異，因標(biāo)的指數(shù)編制方法的不成熟也可能導(dǎo)致指數(shù)調(diào)整較大，增加基金投資成本，并有可能因此而增加跟蹤誤差，影響投資收益。
2）標(biāo)的指數(shù)回報(bào)與債券市場平均回報(bào)偏離的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)并不能完全代表整個債券市場。標(biāo)的指數(shù)成份券的平均回報(bào)率與整個債券市場的平均回報(bào)率可能存在偏離。
3）標(biāo)的指數(shù)波動的風(fēng)險：標(biāo)的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟(jì)因素、發(fā)行人經(jīng)營狀況、投資者心理和交易制度等各種因素的影響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。
4）標(biāo)的指數(shù)變更的風(fēng)險
根據(jù)基金合同規(guī)定，如出現(xiàn)變更標(biāo)的指數(shù)的情形，本基金將變更標(biāo)的指數(shù)。基于原標(biāo)的指數(shù)的投資政策將會改變，投資組合將隨之調(diào)整，基金的收益風(fēng)險特征將與新的標(biāo)的指數(shù)保持一致，投資者須承擔(dān)此項(xiàng)調(diào)整帶來的風(fēng)險與成本。
5）跟蹤偏離風(fēng)險及跟蹤誤差控制未達(dá)約定目標(biāo)的風(fēng)險：
本基金力爭將日均跟蹤偏離度的絕對值控制在0.35%以內(nèi)，年化跟蹤誤差控制在4%以內(nèi)，但因標(biāo)的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
本基金還可能面臨基金投資組合回報(bào)與標(biāo)的指數(shù)回報(bào)偏離的風(fēng)險，以下因素可能使基金投資組合的收益率與標(biāo)的指數(shù)的收益率發(fā)生偏離：
i.由于標(biāo)的指數(shù)調(diào)整成份券或變更編制方法，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
ii.由于標(biāo)的指數(shù)成份券在標(biāo)的指數(shù)中的權(quán)重發(fā)生變化，使本基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
iii.由于成份券流動性差等原因使本基金無法及時調(diào)整投資組合或承擔(dān)沖擊成本而產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差。
iv.由于基金投資過程中的證券交易成本，以及基金管理費(fèi)和托管費(fèi)等費(fèi)用的存在，使基金投資組合與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
v.在本基金指數(shù)化投資過程中，基金管理人的管理能力，例如跟蹤指數(shù)的水平、技術(shù)手段、買入賣出的時機(jī)選擇等，都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。
vi.其他因素產(chǎn)生的偏離?；鹜顿Y組合中個別成份券的持有比例與標(biāo)的指數(shù)中該成份券的權(quán)重可能不完全相同；因缺乏賣空、對沖機(jī)制及其他工具造成的指數(shù)跟蹤成本較大；因基金申購與贖回帶來的現(xiàn)金變動；因指數(shù)發(fā)布機(jī)構(gòu)指數(shù)編制錯誤等，由此產(chǎn)生跟蹤偏離度與跟蹤誤差。
6）指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止服務(wù)的風(fēng)險
本基金的標(biāo)的指數(shù)由指數(shù)編制機(jī)構(gòu)發(fā)布并管理和維護(hù)，未來指數(shù)編制機(jī)構(gòu)可能由于各種原因停止對指數(shù)的管理和維護(hù)，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進(jìn)行表決?；鸱蓊~持有人大會未成功召開或就上述事項(xiàng)表決未通過的，基金合同終止。投資人將面臨更換基金標(biāo)的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式，與其他基金合并、或者終止基金合同等風(fēng)險。
自指數(shù)編制機(jī)構(gòu)停止標(biāo)的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制機(jī)構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運(yùn)作，該期間由于標(biāo)的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
7）成份券停牌、摘牌或違約的風(fēng)險
標(biāo)的指數(shù)的當(dāng)前成份券可能會改變、停牌、摘牌或違約，此后也可能會有其他同業(yè)存單加入成為該指數(shù)的成份券。本基金投資組合與相關(guān)指數(shù)成份券之間并非完全相關(guān)，在標(biāo)的指數(shù)的成份券調(diào)整時，存在由于成份券停牌、違約或流動性差等原因無法及時買賣成份券，從而影響本基金對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤程度。當(dāng)標(biāo)的指數(shù)的成份券摘牌或違約時，本基金可能無法及時賣出而導(dǎo)致基金凈值下降，跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險。
本基金運(yùn)作過程中，當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險，且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則，履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整，但并不保證能因此避免該成份證券對本基金基金財(cái)產(chǎn)的影響，當(dāng)基金管理人對該成份券予以調(diào)整時也可能產(chǎn)生跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴(kuò)大等風(fēng)險。
（3）委托基金服務(wù)機(jī)構(gòu)提供份額登記、估值核算等服務(wù)的外包風(fēng)險
基金管理人將本基金份額登記、估值核算等運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)外包給招商證券股份有限公司辦理，屆時因基金服務(wù)機(jī)構(gòu)不符合金融監(jiān)管部門規(guī)定的資質(zhì)要求或因服務(wù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險、技術(shù)系統(tǒng)故障、操作失誤等，可能使得運(yùn)營服務(wù)事項(xiàng)發(fā)生差錯，給本基金運(yùn)營帶來風(fēng)險。
本基金的具體風(fēng)險詳見招募說明書的“風(fēng)險揭示”部分。
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式，但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。
基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買者自負(fù)”原則，在投資人做出投資決策后，基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化導(dǎo)致的投資風(fēng)險，由投資人自行負(fù)擔(dān)。當(dāng)投資人贖回時，所得或會高于或低于投資人先前所支付的金額?；鸸芾砣艘勒浙”M職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
本基金在認(rèn)購期內(nèi)按人民幣1.00元的初始面值發(fā)售，在市場波動等因素的影響下，基金投資仍有可能出現(xiàn)虧損或基金凈值仍有可能低于初始面值，并在少數(shù)極端市場情況下存在損失全部本金的風(fēng)險。
18、本公告解釋權(quán)歸本基金管理人。
一、本次發(fā)售基本情況
?。ㄒ唬┗鹈Q
招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)證券投資基金
?。ǘ┱J(rèn)購期間基金代碼及簡稱
基金代碼：A類基金份額024339；C類基金份額024340
基金簡稱：招商資管中債1-5年政策性金融債指數(shù)
?。ㄈ┗痤悇e
債券型證券投資基金
?。ㄋ模┗疬\(yùn)作方式
契約型開放式
?。ㄎ澹┗鸫胬m(xù)期限
不定期
?。┗鸱蓊~面值
本基金基金份額發(fā)售面值為人民幣1.00元。
?。ㄆ撸┗鸬耐顿Y目標(biāo)
本基金通過指數(shù)化投資，力爭實(shí)現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤，追求跟蹤偏離度以及跟蹤誤差的最小化。
?。ò耍┩顿Y范圍
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券。為更好實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)，本基金還可以投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、政策性金融債、債券回購、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定）。
本基金不投資股票、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券等權(quán)益類資產(chǎn)，也不投資于信用債。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；其中投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)收申購款等。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例。
?。ň牛┠技瘜ο?br/> 符合法律法規(guī)規(guī)定的可投資于證券投資基金的個人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、合格境外投資者以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許購買證券投資基金的其他投資人。
（十）基金份額類別
本基金根據(jù)認(rèn)購/申購費(fèi)用、銷售服務(wù)費(fèi)收取方式的不同，將基金份額分為不同的類別：A類基金份額、C類基金份額。
在投資者認(rèn)購/申購時收取認(rèn)購/申購費(fèi)用，而不從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額，稱為A類基金份額；在投資者認(rèn)購/申購時不收取認(rèn)購/申購費(fèi)用，而是從本類別基金資產(chǎn)中計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)的基金份額，稱為C類基金份額。
本基金A類基金份額和C類基金份額分別設(shè)置代碼。由于基金費(fèi)用的不同，本基金A類基金份額和C類基金份額將分別計(jì)算并公告各類基金份額凈值和各類基金份額累計(jì)凈值，計(jì)算公式為計(jì)算日各類別基金資產(chǎn)凈值除以計(jì)算日該類別基金份額總數(shù)。
投資者可自行選擇認(rèn)購、申購的基金份額類別。
?。ㄊ唬┳畹湍技蓊~總額
本基金的最低募集份額總額為2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣。
本基金可設(shè)置首次募集規(guī)模上限，具體募集上限及規(guī)?？刂频姆桨冈斠娀鸱蓊~發(fā)售公告或其他公告。若本基金設(shè)置首次募集規(guī)模上限，基金合同生效后不受此募集規(guī)模的限制。
?。ㄊ┌l(fā)售時間安排
本基金將自2025年7月21日至2025年8月4日通過基金管理人指定的銷售機(jī)構(gòu)公開發(fā)售。基金管理人根據(jù)認(rèn)購的情況可適當(dāng)調(diào)整募集時間，并及時公告，但最長不超過法定募集期限。
（十三）基金合同生效
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
二、認(rèn)購方式與相關(guān)規(guī)定
?。ㄒ唬┱J(rèn)購方式
本基金采用金額認(rèn)購的方式。
（二）認(rèn)購費(fèi)率
?。?）本基金A類基金份額在認(rèn)購時收取認(rèn)購費(fèi)用，C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用。
?。?）本基金的認(rèn)購費(fèi)率如下：
A類基金份額 C類基金份額
認(rèn)購金額（M，含認(rèn)購費(fèi)） 特定投資者群體 其他投資者
不收取認(rèn)購費(fèi)
M＜100萬 0.04% 0.40%
100萬≤M＜300萬 0.02% 0.20%
300萬≤M＜500萬 0.01% 0.10%
M≥500萬元 每筆1,000元 每筆1,000元
特定投資者群體指全國社會保障基金、可以投資基金的地方社會保障基金、企業(yè)年金單一計(jì)劃以及集合計(jì)劃、企業(yè)年金理事會委托的特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃、企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品、職業(yè)年金計(jì)劃、養(yǎng)老目標(biāo)基金、個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險等產(chǎn)品。如將來出現(xiàn)經(jīng)養(yǎng)老基金監(jiān)管部門認(rèn)可的新的養(yǎng)老基金類型，基金管理人可在招募說明書更新時或發(fā)布臨時公告將其納入特定投資者群體范圍。
?。?）本基金A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)由認(rèn)購A類基金份額的投資者承擔(dān)，認(rèn)購費(fèi)不列入基金財(cái)產(chǎn)，主要用于基金的市場推廣、銷售、登記結(jié)算等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
?。?）投資者多次認(rèn)購時，需按單筆認(rèn)購金額對應(yīng)的費(fèi)率分別計(jì)算認(rèn)購費(fèi)用。
?。ㄈ┱J(rèn)購份額的計(jì)算
本基金采用金額認(rèn)購的方式。
1、認(rèn)購本基金A類基金份額的計(jì)算公式
認(rèn)購金額包括認(rèn)購費(fèi)用和凈認(rèn)購金額。
當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用適用比例費(fèi)率時，計(jì)算公式為：
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額/（1＋認(rèn)購費(fèi)率）
認(rèn)購費(fèi)用＝認(rèn)購金額－凈認(rèn)購金額
認(rèn)購份額＝（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
當(dāng)認(rèn)購費(fèi)用為固定金額時，計(jì)算公式為：
認(rèn)購費(fèi)用＝固定金額
凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購金額－認(rèn)購費(fèi)用
認(rèn)購份額＝（凈認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
2、認(rèn)購本基金C類基金份額的計(jì)算公式
本基金C類基金份額不收取認(rèn)購費(fèi)用。
認(rèn)購份額＝（認(rèn)購金額＋認(rèn)購資金利息）/基金份額發(fā)售面值
3、認(rèn)購份額余額的處理方式
認(rèn)購份額的計(jì)算保留到小數(shù)點(diǎn)后2位，小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分四舍五入，由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財(cái)產(chǎn)承擔(dān)。
例：某投資人（非特定投資者群體）投資10,000.00元認(rèn)購本基金A類基金份額，認(rèn)購費(fèi)率為0.40%，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為5.00元，則根據(jù)公式計(jì)算出：
凈認(rèn)購金額＝10,000.00/（1＋0.40%）＝9960.16元
認(rèn)購費(fèi)用＝10,000.00–9960.16＝39.84元
認(rèn)購份額＝（9960.16＋5.00）/1.00＝9965.16份
即：該投資人（非特定投資者群體）投資10,000.00元認(rèn)購本基金A類基金份額，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為5.00元，則可得到9965.16份A類基金份額。
例：某投資人（非特定投資者群體）投資10,000.00元認(rèn)購本基金C類基金份額，無認(rèn)購費(fèi)用，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為5.00元，則根據(jù)公式計(jì)算出：
認(rèn)購份額＝（10,000.00＋5.00）/1.00＝10,005.00份
即：該投資人（非特定投資者群體）投資10,000.00元認(rèn)購本基金C類基金份額，假定募集期間認(rèn)購資金所得利息為5.00元，則可得到10,005.00份C類基金份額。
?。ㄋ模┱J(rèn)購安排
1、認(rèn)購時間
投資人認(rèn)購本基金份額的具體業(yè)務(wù)辦理時間由基金管理人和基金銷售機(jī)構(gòu)確定，請參見本基金的基金份額發(fā)售公告或基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)公告。
2、投資人認(rèn)購本基金份額應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)
投資人認(rèn)購本基金所應(yīng)提交的文件和具體辦理手續(xù)詳見本基金的基金份額發(fā)售公告或基金銷售機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)辦理規(guī)則。
3、基金份額的認(rèn)購采用金額認(rèn)購方式。投資人認(rèn)購時，需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。若資金未全額到賬則認(rèn)購無效，基金管理人將認(rèn)購無效的款項(xiàng)退回。
4、投資人在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額，A類基金份額的認(rèn)購費(fèi)按每筆認(rèn)購申請單獨(dú)計(jì)算。認(rèn)購一經(jīng)受理不得撤銷。
5、認(rèn)購申請的確認(rèn)
銷售機(jī)構(gòu)對認(rèn)購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機(jī)構(gòu)確實(shí)接收到認(rèn)購申請。認(rèn)購的確認(rèn)以登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。對于認(rèn)購申請及認(rèn)購份額的確認(rèn)情況，投資人應(yīng)及時查詢并妥善行使合法權(quán)利，否則，由此產(chǎn)生的任何損失由投資者自行承擔(dān)。
6、認(rèn)購金額的限制
?。?）投資人單筆最低認(rèn)購金額為1.00元（含認(rèn)購費(fèi)）。各銷售機(jī)構(gòu)對本基金最低認(rèn)購金額及交易級差有其他規(guī)定的，以各銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)定為準(zhǔn)。
?。?）基金管理人可以對募集期間的單個投資人的累計(jì)認(rèn)購金額進(jìn)行限制，具體限制和處理方法請參見基金份額發(fā)售公告或相關(guān)公告。
7、如本基金單一投資人累計(jì)認(rèn)購的基金份額數(shù)達(dá)到或者超過基金總份額的20%，基金管理人可以采取比例確認(rèn)等方式對該投資者的認(rèn)購申請進(jìn)行限制?；鸸芾砣私邮苣彻P或者某些認(rèn)購申請有可能導(dǎo)致投資人變相規(guī)避前述20%比例要求的，基金管理人有權(quán)拒絕該等全部或者部分認(rèn)購申請。投資人認(rèn)購的基金份額數(shù)以基金合同生效后登記機(jī)構(gòu)的確認(rèn)為準(zhǔn)。
?。ㄎ澹┠技诶⒌奶幚矸绞?br/> 有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
三、個人投資者的開戶與認(rèn)購程序
?。ㄒ唬┲变N機(jī)構(gòu)
招商證券資產(chǎn)管理有限公司將根據(jù)監(jiān)管規(guī)定開展本基金的直銷。直銷相關(guān)事宜以基金管理人開展前披露的信息為準(zhǔn)。
名稱：招商證券資產(chǎn)管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作區(qū)南山街道聽海大道5059號前海鴻榮源中心A座2501
辦公地址：深圳市福田區(qū)福華一路111號招商證券大廈17-18層
法定代表人：易衛(wèi)東
聯(lián)系人：郭銳
傳真：0755一82960494
電話：0755一83082111
?。ǘ┢渌N售機(jī)構(gòu)
具體程序以各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)定和說明為準(zhǔn)。
四、機(jī)構(gòu)投資者的開戶與認(rèn)購程序
（一）直銷機(jī)構(gòu)
招商證券資產(chǎn)管理有限公司將根據(jù)監(jiān)管規(guī)定開展本基金的直銷。直銷相關(guān)事宜以基金管理人開展前披露的信息為準(zhǔn)。
名稱：招商證券資產(chǎn)管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作區(qū)南山街道聽海大道5059號前海鴻榮源中心A座2501
辦公地址：深圳市福田區(qū)福華一路111號招商證券大廈17-18層
法定代表人：易衛(wèi)東
聯(lián)系人：郭銳
傳真：0755一82960494
電話：0755一83082111
?。ǘ┢渌N售機(jī)構(gòu)
具體程序以各銷售機(jī)構(gòu)的規(guī)定和說明為準(zhǔn)。
五、清算與交割
基金管理人應(yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
有效認(rèn)購款項(xiàng)在募集期間產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金份額持有人所有，其中利息轉(zhuǎn)份額的數(shù)額以登記機(jī)構(gòu)的記錄為準(zhǔn)。
本基金權(quán)益登記由基金份額登記機(jī)構(gòu)在發(fā)售結(jié)束后完成。
六、基金的備案
?。ㄒ唬┗饌浒傅臈l件
本基金自基金份額發(fā)售之日起3個月內(nèi)，在基金募集份額總額不少于2億份，基金募集金額不少于2億元人民幣且基金認(rèn)購人數(shù)不少于200人的條件下，基金募集期屆滿或基金管理人依據(jù)法律法規(guī)及招募說明書可以決定停止基金發(fā)售，并在10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資，自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會辦理基金備案手續(xù)。
基金募集達(dá)到基金備案條件的，自基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)并取得中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，《基金合同》生效；否則《基金合同》不生效?；鸸芾砣嗽谑盏街袊C監(jiān)會確認(rèn)文件的次日對《基金合同》生效事宜予以公告?；鸸芾砣藨?yīng)將基金募集期間募集的資金存入專門賬戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。
（二）基金合同不能生效時募集資金的處理方式
如果募集期限屆滿，未滿足基金備案條件，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：
1、以其固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
2、在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期活期存款利息；
3、如基金募集失敗，基金管理人、基金托管人及銷售機(jī)構(gòu)不得請求報(bào)酬。基金管理人、基金托管人和銷售機(jī)構(gòu)為基金募集支付之一切費(fèi)用應(yīng)由各方各自承擔(dān)。
?。ㄈ┗鸫胬m(xù)期內(nèi)的基金份額持有人數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報(bào)告中予以披露；連續(xù)60個工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會報(bào)告并提出解決方案，如持續(xù)運(yùn)作、轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他基金合并或者終止基金合同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會。
法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定時，從其規(guī)定。
七、本次募集有關(guān)當(dāng)事人或中介機(jī)構(gòu)
?。ㄒ唬┗鸸芾砣?br/> 名稱：招商證券資產(chǎn)管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作區(qū)南山街道聽海大道5059號前海鴻榮源中心A座2501
法定代表人：易衛(wèi)東
設(shè)立日期：2015年4月3日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：《關(guān)于核準(zhǔn)招商證券股份有限公司設(shè)立資產(chǎn)管理子公司的批復(fù)》（證監(jiān)許可〔2015〕123號）
組織形式：有限責(zé)任公司
注冊資本：10億元
存續(xù)期限：持續(xù)經(jīng)營
聯(lián)系電話：95565
?。ǘ┗鹜泄苋?br/> 名稱：浙商銀行股份有限公司
住所：浙江省杭州市蕭山區(qū)鴻寧路1788號
法定代表人：陸建強(qiáng)
成立時間：1993年4月16日
批準(zhǔn)設(shè)立機(jī)關(guān)及批準(zhǔn)設(shè)立文號：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會銀監(jiān)復(fù)〔2004〕91號
注冊資本：人民幣 27,464,635,963 元
組織形式：股份有限公司
存續(xù)期間：持續(xù)經(jīng)營
基金托管資格批文及文號：《關(guān)于核準(zhǔn)浙商銀行股份有限公司證券投資基金托管資格的批復(fù)》；證監(jiān)許可〔2013〕1519號
?。ㄈ╀N售機(jī)構(gòu)
1、直銷機(jī)構(gòu)
名稱：招商證券資產(chǎn)管理有限公司
住所：深圳市前海深港合作區(qū)南山街道聽海大道5059號前海鴻榮源中心A座2501
辦公地址：深圳市福田區(qū)福華一路111號招商證券大廈17-18層
法定代表人：易衛(wèi)東
聯(lián)系人：郭銳
傳真：0755一82960494
電話：0755一83082111
2、其他銷售機(jī)構(gòu)
基金管理人可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)的要求，選擇其它符合要求的機(jī)構(gòu)銷售本基金，請?jiān)斠娀鸸芾砣斯倬W(wǎng)公示的銷售機(jī)構(gòu)信息。投資者在各代銷機(jī)構(gòu)辦理本基金認(rèn)購業(yè)務(wù)請遵循各代銷機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)則與操作流程。
（四）登記機(jī)構(gòu)
名稱：招商證券股份有限公司
住所：深圳市福田區(qū)福田街道福華一路111號
辦公地址：深圳市福田區(qū)福田街道福華一路111號
法定代表人：霍達(dá)
聯(lián)系人：張志斌
傳真：0755-83584278
電話：0755-82960794
?。ㄎ澹┞蓭熓聞?wù)所和經(jīng)辦律師
名稱：上海市通力律師事務(wù)所
住所：上海市銀城中路68號時代金融中心19樓
辦公地址：上海市銀城中路68號時代金融中心18樓至20樓
負(fù)責(zé)人：韓炯
聯(lián)系電話：021-31358666
傳真：021-31358600
聯(lián)系人：丁媛
經(jīng)辦律師：黎明、丁媛
?。?jì)師事務(wù)所和經(jīng)辦會計(jì)師
名稱：德勤華永會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）
住所：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓
辦公地址：中國上海市延安東路222號外灘中心30樓
執(zhí)行事務(wù)合伙人：付建超
聯(lián)系電話：021-61418888
傳真：021-63350003
聯(lián)系人：周瀚林
經(jīng)辦會計(jì)師：洪銳明、周瀚林
招商證券資產(chǎn)管理有限公司
2025年7月16日
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