銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要
銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合型證券投資基金
基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年8月27日
送出日期：2025年8月28日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說(shuō)明書的一部分。
作出投資決定前，請(qǐng)閱讀完整的招募說(shuō)明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡(jiǎn)稱 銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合 基金代碼 023839
下屬基金簡(jiǎn)稱 銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合A 下屬基金交易代碼 023839
下屬基金簡(jiǎn)稱 銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合C 下屬基金交易代碼 023840
基金管理人 銀華基金管理股份有限公司 基金托管人 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個(gè)開放日
基金經(jīng)理 張騰先生 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 -
證券從業(yè)日期 2011年3月7日
注：本基金類型為混合型（偏股混合型）。
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人在進(jìn)行投資決策前，請(qǐng)仔細(xì)閱讀本基金《招募說(shuō)明書》“第九部分基金的投資”了解本
基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的
風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。
投資目標(biāo) 本基金在控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括主板股票、創(chuàng)業(yè)板股票、科創(chuàng)板股票、存托憑證及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換公司債券（含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券）、可交換債券、短期融資券、超短期融資券以及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、股指期貨、股票期權(quán)、國(guó)債期貨、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、同業(yè)存單、現(xiàn)金等以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定）。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入本基金的投資范圍，其投資比例遵循屆時(shí)有效的法律法規(guī)和相關(guān)規(guī)定。 本基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%（投資于港股通標(biāo)
的股票資產(chǎn)占股票資產(chǎn)的比例不超過(guò)50%）。每個(gè)交易日日終在扣除股指期貨合約、國(guó)債期貨合約和股票期權(quán)合約需繳納的交易保證金后，應(yīng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購(gòu)款等。 本基金將港股通標(biāo)的股票投資的比例下限設(shè)為零，本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。 如果法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)變更相關(guān)投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以調(diào)整上述投資品種的投資比例或按變更后的規(guī)定執(zhí)行。
主要投資策略 1、大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取“自上而下”的方式進(jìn)行大類資產(chǎn)配置，根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面、宏觀政策、市場(chǎng)情緒、行業(yè)周期等因素進(jìn)行定量與定性相結(jié)合的分析研究，對(duì)相關(guān)資產(chǎn)類別的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，決定大類資產(chǎn)配置比例。 本基金主要考慮的因素為： （1）經(jīng)濟(jì)基本面指標(biāo)，包括GDP增速、工業(yè)增加值、PMI、PPI、CPI、市場(chǎng)利率變化、貨幣供應(yīng)量、固定資產(chǎn)投資增速、進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)等，以判斷當(dāng)前中國(guó)及全球所處的經(jīng)濟(jì)周期階段； （2）宏觀政策因素，包括各國(guó)貨幣政策、財(cái)政政策、產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策、資本市場(chǎng)相關(guān)政策等； （3）市場(chǎng)情緒指標(biāo)，包括全球股票及債券市場(chǎng)的漲跌及預(yù)期收益率、A股市場(chǎng)整體估值水平及與全球市場(chǎng)的比較、A股市場(chǎng)資金供求關(guān)系及其變化。 2、A股股票投資策略 本基金遵循價(jià)值投資理念，力求獲取中長(zhǎng)期的超額收益。本基金將重點(diǎn)研究符合宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、國(guó)家政策發(fā)展方向和產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)，然后綜合研判深度挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股。從定性的角度分析公司的管理層經(jīng)營(yíng)能力、治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、銷售模式等方面是否符合要求；從定量的角度分析公司的成長(zhǎng)性、財(cái)務(wù)狀況和估值水平等指標(biāo)是否達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)。綜合來(lái)看，選擇具有良好公司治理結(jié)構(gòu)和優(yōu)秀管理團(tuán)隊(duì)，并且在財(cái)務(wù)質(zhì)量和成長(zhǎng)性方面達(dá)到要求的公司進(jìn)入本基金的基礎(chǔ)股票組合。 （1）公司治理結(jié)構(gòu)和管理層能力評(píng)估 （2）財(cái)務(wù)質(zhì)量評(píng)估 （3）上市公司成長(zhǎng)性評(píng)估 3、存托憑證投資策略4、港股通標(biāo)的股票投資策略5、債券投資策略6、股指期貨投資策略7、國(guó)債期貨投資策略8、股票期權(quán)投資策略9、資產(chǎn)支持證券投資策略
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 中證800價(jià)值指數(shù)收益率×75%+中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率×10%+中債綜合指數(shù)（全價(jià)）收益率×15%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為混合型證券投資基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，還將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場(chǎng)環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標(biāo)的股票，基金資產(chǎn)并非必然投資港股通標(biāo)的股票。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
暫無(wú)。
(三)自基金合同生效以來(lái)基金每年的凈值增長(zhǎng)率及與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較圖
暫無(wú)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購(gòu)/申購(gòu)/贖回基金過(guò)程中收取：
銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合A
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
認(rèn)購(gòu)費(fèi) M＜1,000,000元 1.20%
1,000,000元≤M＜2,000,000元 0.80%
2,000,000元≤M＜5,000,000元 0.50%
M≥5,000,000元 按筆收取，1,000元/筆
申購(gòu)費(fèi) （前收費(fèi)） M＜1,000,000元 1.50%
1,000,000元≤M＜2,000,000元 1.00%
2,000,000元≤M＜5,000,000元 0.60%
M≥5,000,000元 按筆收取，1,000元/筆
贖回費(fèi) N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.75%
30天≤N＜180天 0.50%
N≥180天 0
銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合C
費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M） /持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率
贖回費(fèi) N＜7天 1.50%
7天≤N＜30天 0.50%
N≥30天 0%
注:C類基金份額不收取認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)用。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.20% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合A — 銷售機(jī)構(gòu)
銀華甄選價(jià)值回報(bào)混合C 0.40%
其他費(fèi)用 其他費(fèi)用詳見(jiàn)本基金招募說(shuō)明書或其更新的“基金的費(fèi)用與稅收”章節(jié)。 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
注：本基金交易證券、期貨等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購(gòu)買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說(shuō)明書》等銷售文件。
本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)：
1、混合型基金特有的風(fēng)險(xiǎn)。2、港股通機(jī)制下，港股通標(biāo)的股票投資面臨的風(fēng)險(xiǎn)：（1）港股通標(biāo)的股
票價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)（2）匯率風(fēng)險(xiǎn)（3）港股通交易日風(fēng)險(xiǎn)（4）港股通額度限制帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（5）交收制度帶
來(lái)的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（6）港股通制度下對(duì)公司行為的處理規(guī)則帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（7）法律和政治風(fēng)險(xiǎn)（8）稅務(wù)
風(fēng)險(xiǎn)。3、非必然投資港股通標(biāo)的股票的風(fēng)險(xiǎn)。4、投資股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)：（1）基差風(fēng)險(xiǎn)（2）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（3）
保證金風(fēng)險(xiǎn)（4）合約展期風(fēng)險(xiǎn)。5、投資國(guó)債期貨的風(fēng)險(xiǎn)。6、投資股票期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)：（1）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（2）
價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)（3）操作風(fēng)險(xiǎn)。7、投資資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)。8、投資存托憑證的風(fēng)險(xiǎn)。9、投資科創(chuàng)板股票的風(fēng)
險(xiǎn)。10、側(cè)袋機(jī)制的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。11、參與債券回購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，本基金還將面臨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷
售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)可能不一致的風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)等。
(二)重要提示
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個(gè)工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變更的，基
金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實(shí)際情況可能存在一定的滯后，如需及時(shí)、準(zhǔn)確獲取
基金的相關(guān)信息，敬請(qǐng)同時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時(shí)公告等。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本基金募集的注冊(cè)，并不表明其對(duì)本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明
投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
也不保證最低收益。
投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
對(duì)于因基金合同的訂立、內(nèi)容、履行和解釋或與基金合同有關(guān)的爭(zhēng)議，基金合同當(dāng)事人應(yīng)盡量通過(guò)協(xié)
商、調(diào)解途徑解決。不愿或者不能通過(guò)協(xié)商、調(diào)解解決的，任何一方均有權(quán)將爭(zhēng)議提交中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲
裁委員會(huì)，仲裁地點(diǎn)為北京市，按照中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)屆時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決
是終局的，對(duì)各方當(dāng)事人均有約束力，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)，除非仲裁裁決另有決定?；鸷贤苤袊?guó)法律
（為基金合同之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺(tái)灣地區(qū)法律）管轄，并按其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見(jiàn)基金管理人網(wǎng)站（www.yhfund.com.cn）（客服電話：400-678-3333、010-85186558）
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說(shuō)明書
2、定期報(bào)告，包括季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說(shuō)明
無(wú)。
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