興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年06月20日
送出日期：2025年06月24日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱基金代碼023773
用債指數(shù)
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱A基金代碼A 023773
用債指數(shù)A
興銀中債優(yōu)選投資級信
基金簡稱C基金代碼C 023774
用債指數(shù)C
興銀基金管理有限責任
基金管理人基金托管人興業(yè)銀行股份有限公司
公司
上市交易所及上市
基金合同生效日2025年06月20日--
日期
基金類型債券型交易幣種人民幣
運作方式普通開放式開放頻率每個開放日
開始擔任本基金基
2025年06月20日
基金經(jīng)理王深金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2011年07月22日
開始擔任本基金基
2025年06月20日
基金經(jīng)理范泰奇金經(jīng)理的日期
證券從業(yè)日期2012年10月22日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
本基金通過指數(shù)化投資，在控制與標的指數(shù)偏
投資目標離風險的基礎(chǔ)上，爭取獲得與標的指數(shù)相似的
總回報。
本基金主要投資于標的指數(shù)成份券、備選成份
券。為更好地實現(xiàn)投資目標，基金還可投資于
包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的債券（包括國債、
央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公
投資范圍
司債、次級債、中期票據(jù)、超短期融資券、短
期融資券、政府支持機構(gòu)債券、非金融企業(yè)債
務(wù)融資工具等）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀
行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具及法律法規(guī)
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。
本基金不買入股票等權(quán)益類資產(chǎn)和永續(xù)債。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他
品種，在履行適當程序后，本基金可以將其納
入投資范圍。
基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資
產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；投資標的指
數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非
現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%；保持不低于基金資產(chǎn)凈
值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債
券，其中，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證
金、應(yīng)收申購款等。
本基金為被動式指數(shù)基金，采用動態(tài)優(yōu)化法，
綜合考慮跟蹤效果、操作風險等因素構(gòu)成組
合，并根據(jù)本基金資產(chǎn)規(guī)模、日常申贖情況、
市場流動性以及債券特性、交易慣例等情況，
構(gòu)建與標的指數(shù)風險收益特征相似的投資組
合，以實現(xiàn)對標的指數(shù)的緊密跟蹤。
當預(yù)期成份券發(fā)生調(diào)整時，或因基金的申購和
贖回等對本基金跟蹤標的指數(shù)的效果可能帶來
影響時，或因市場流動性不足時，或因債券交
易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標的指數(shù)效
果時，或其他原因?qū)е聼o法有效跟蹤標的指數(shù)
時，基金管理人將對投資組合進行適當變通和
主要投資策略調(diào)整，構(gòu)建替代組合。由于本基金資產(chǎn)規(guī)模、
日常申購贖回情況、市場流動性、債券交易特
性及交易慣例等因素的影響，本基金組合中個
券權(quán)重和券種與標的指數(shù)成份券權(quán)重和券種間
將存在差異。
建倉期結(jié)束后，在正常市場情況下，本基金力
爭實現(xiàn)份額凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的
日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年化跟
蹤誤差不超過2%。如因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整
或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上
述范圍，基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤
偏離度、跟蹤誤差進一步擴大。
1、資產(chǎn)配置策略；2、債券投資策略。
中債-優(yōu)選投資級信用債指數(shù)收益率×95%+銀行
業(yè)績比較基準
活期存款利率(稅后)×5%
本基金為債券型證券投資基金，其預(yù)期風險與
收益高于貨幣市場基金，低于股票型基金和混
風險收益特征合型基金。
本基金為指數(shù)型基金，主要投資于標的指數(shù)成
份券、備選成份券，具有與標的指數(shù)相似的風
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
險收益特征。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
注：無。
（三）自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較
圖
注：無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關(guān)費用
以下費用在申購/贖回基金過程中收?。?
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)A
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
M
認購費100萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
M
申購費(前收費) 100萬元≤M
M≥500萬元1000.00元/筆
N
贖回費
N≥7天0%
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)C
份額(S)或金額(M)/持
費用類型收費方式/費率備注
有期限(N)
N
贖回費
N≥7天0%
（二）基金運作相關(guān)費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別收費方式/年費率或金額收取方
管理費0.15%基金管理人和銷售機構(gòu)
托管費0.05%基金托管人
銷售服務(wù)費C類0.15%銷售機構(gòu)
審計費用-會計師事務(wù)所
信息披露費-規(guī)定披露報刊
按照國家有關(guān)規(guī)定和《基金合
其他費用同》約定，可以在基金財產(chǎn)中
列支的其他費用。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。年金額為基金整
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
體承擔費用，非單個份額類別費用，且年金額為預(yù)估值，最終實際金額以基金定期報告披露為準。
（三）基金運作綜合費用測算
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
注：基金管理費率、托管費率、銷售服務(wù)費率（若有）為基金現(xiàn)行費率，其他運作費用以最近一次
基金年報披露的相關(guān)數(shù)據(jù)為基準測算。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應(yīng)認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
基金業(yè)績受證券市場價格波動的影響，投資者持有本基金可能盈利，也可能虧損。
本基金屬于債券型基金，適合能正確認識和對待本基金可能出現(xiàn)的投資風險的投資者。本基金
投資過程中面臨的主要風險有：市場風險、流動性風險、信用風險、管理風險、本基金的特有風險
及其他風險。
本基金特有風險包括：
（1）本基金為債券型基金，在具體投資管理中，本基金可能因投資債券類資產(chǎn)而面臨較高的
市場系統(tǒng)性風險，也可能因投資信用債券而面臨較高的信用風險。
（2）指數(shù)化投資相關(guān)的風險
本基金投資于標的指數(shù)成份券和備選成份券的比例不低于本基金非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%，業(yè)績
表現(xiàn)將會隨著標的指數(shù)的波動而波動；同時本基金在多數(shù)情況下將維持較高的債券倉位，在債券市
場下跌的過程中，可能面臨基金凈值與標的指數(shù)同步下跌的風險。
（3）標的指數(shù)的風險
①標的指數(shù)回報與債券市場平均回報偏離的風險
標的指數(shù)并不能完全代表整個債券市場。標的指數(shù)成份券的平均回報率與整個債券市場的平均
回報率可能存在偏離。
②標的指數(shù)波動的風險
標的指數(shù)成份券的價格可能受到政治因素、經(jīng)濟因素、投資者心理和交易制度等各種因素的影
響而波動，導(dǎo)致指數(shù)波動，從而使基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風險。
③標的指數(shù)計算出錯的風險
指數(shù)編制方法的缺陷可能導(dǎo)致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)產(chǎn)生差異，從而使基金收益發(fā)生
變化。同時，中債金融估值中心有限公司不對指數(shù)的實時性、完整性和準確性做出任何承諾。標的
指數(shù)值可能出現(xiàn)錯誤，投資者若參考指數(shù)值進行投資決策可能導(dǎo)致?lián)p失。
以下為本基金標的指數(shù)的編制商發(fā)布的免責聲明：
“指數(shù)由中債金融估值中心有限公司編制和計算。關(guān)于指數(shù)值和樣本券名單的所有知識產(chǎn)權(quán)和
其他權(quán)益歸屬中債金融估值中心有限公司（或其任何許可方）。中債金融估值中心有限公司未針對
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
指數(shù)相關(guān)信息的準確性、完整性或及時性或數(shù)據(jù)接收者可能得到的結(jié)果作出任何明示或默示的保
證?！?
對于中債金融估值中心有限公司上述免責聲明中提及的可能對基金、投資者及相關(guān)服務(wù)機構(gòu)造
成的損失，基金管理人亦不承擔任何責任。
④標的指數(shù)編制方案帶來的風險
本基金標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，指數(shù)編制機構(gòu)有權(quán)停止編制標的指數(shù)、變
更標的指數(shù)編制方案。而指數(shù)編制方案基于其樣本空間僅能選取部分證券予以構(gòu)建，其表征性與可
投資性可能存在不成熟或不完備之處。
當指數(shù)編制機構(gòu)變更標的指數(shù)編制方案，導(dǎo)致指數(shù)成份券樣本與權(quán)重發(fā)生調(diào)整，基金管理人需
調(diào)整投資組合，從而可能增加基金運作難度、跟蹤誤差和組合調(diào)整的風險與成本，并可能導(dǎo)致基金
風險收益特征發(fā)生較大變化；此外，當市場環(huán)境發(fā)生變化，但指數(shù)編制機構(gòu)未能及時對指數(shù)編制方
案進行調(diào)整時，可能導(dǎo)致標的指數(shù)的表現(xiàn)與總體市場表現(xiàn)存在差異，從而影響投資收益。投資人需
關(guān)注并承擔上述風險，謹慎作出投資決策。
⑤指數(shù)編制機構(gòu)停止服務(wù)的風險
本基金的標的指數(shù)由指數(shù)編制機構(gòu)發(fā)布并管理和維護，未來指數(shù)編制機構(gòu)可能由于各種原因停
止對指數(shù)的管理和維護，本基金將根據(jù)基金合同的約定自該情形發(fā)生之日起十個工作日向中國證監(jiān)
會報告并提出解決方案，如更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運作方式、與其他基金合并、或者終止基金合
同等，并在6個月內(nèi)召集基金份額持有人大會進行表決。投資人將面臨更換基金標的指數(shù)、轉(zhuǎn)換運
作方式、與其他基金合并、或者終止基金合同等風險。
自指數(shù)編制機構(gòu)停止標的指數(shù)的編制及發(fā)布至解決方案確定期間，基金管理人應(yīng)按照指數(shù)編制
機構(gòu)提供的最近一個交易日的指數(shù)信息遵循基金份額持有人利益優(yōu)先原則維持基金投資運作，該期
間由于標的指數(shù)不再更新等原因可能導(dǎo)致指數(shù)表現(xiàn)與相關(guān)市場表現(xiàn)存在差異，影響投資收益。
（4）基金投資組合回報與標的指數(shù)回報偏離的風險
本基金在跟蹤標的指數(shù)時由于各種原因?qū)е禄鸬臉I(yè)績表現(xiàn)與標的指數(shù)表現(xiàn)之間可能產(chǎn)生差
異，主要影響因素可能包括：
①本基金采用動態(tài)優(yōu)化的方法，投資于標的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份
券，或選擇非成份券作為替代，基金投資組合與標的指數(shù)構(gòu)成可能存在差異，從而可能導(dǎo)致基金實
際收益率與標的指數(shù)收益率產(chǎn)生偏離；
②根據(jù)標的指數(shù)編制方案，債券利息計算再投資收益，而基金再投資中未必能獲得相同的收益
率；
③指數(shù)調(diào)整成份券時，基金在相應(yīng)的組合調(diào)整中可能暫時擴大與標的指數(shù)的構(gòu)成差異，而且會
產(chǎn)生相應(yīng)的交易成本；
④基金運作過程中發(fā)生的費用，包括交易成本、市場沖擊成本、管理費和托管費等，可能導(dǎo)致
本基金在跟蹤指數(shù)時產(chǎn)生收益上的偏離；
⑤基金發(fā)生申購或贖回時將帶來一定的現(xiàn)金流或變現(xiàn)需求，當債券市場流動性不足時，或受銀
行間債券市場債券交易起點的限制，本基金投資組合面臨一定程度的跟蹤偏離風險；
⑥在指數(shù)化投資過程中，基金管理人對指數(shù)基金的管理能力例如跟蹤指數(shù)的技術(shù)手段、買入賣
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
出的時機選擇等都會對本基金的收益產(chǎn)生影響，從而影響本基金對業(yè)績比較基準的跟蹤程度。
（5）跟蹤誤差控制未達約定目標的風險
在正常市場情況下，本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.2%，年跟蹤誤差不超過
2%，但因標的指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素可能導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍，本基金凈值表現(xiàn)與指
數(shù)價格走勢可能發(fā)生較大偏離。
（6）成份券停牌的風險
標的指數(shù)成份券可能因各種原因臨時或長期停牌，發(fā)生成份券停牌時可能面臨如下風險：
①基金可能因無法及時調(diào)整投資組合而導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大。
②在極端情況下，標的指數(shù)成份券可能大面積停牌，基金可能無法及時賣出成份券以獲取足額
的符合要求的贖回價格，由此基金管理人可能采取暫停贖回的措施，投資者將面臨無法贖回全部或
部分基金份額的風險。
（7）成分券違約的風險
標的指數(shù)成分券可能發(fā)生明顯負面事件或違約風險，此時本基金面臨如下風險：
①若指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的，基金管理人將按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則，履行
內(nèi)部決策程序后對相關(guān)成分券進行調(diào)整，從而可能導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差擴大；
②若指數(shù)編制機構(gòu)已作出調(diào)整的，但由于市場流動性等原因，基金管理人可能無法及時跟隨指
數(shù)調(diào)整方案處置發(fā)生明顯負面事件或違約的證券，從而導(dǎo)致基金財產(chǎn)損失，以及跟蹤偏離度和跟蹤
誤差擴大。
（8）投資資產(chǎn)支持證券的風險
本基金的投資范圍包括資產(chǎn)支持證券，它是一種債券性質(zhì)的金融工具，其向投資者支付的本息
來自于基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流或剩余權(quán)益。與股票和一般債券不同，資產(chǎn)支持證券不是對某一經(jīng)
營實體的利益要求權(quán)，而是對基礎(chǔ)資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流和剩余權(quán)益的要求權(quán)，是一種以資產(chǎn)信用
為支持的證券。資產(chǎn)支持證券存在信用風險、利率風險、流動性風險、提前償付風險、操作風險和
法律風險等。
（9）基金合同自動終止的風險
《基金合同》生效后，連續(xù)20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿200人或者基金資產(chǎn)凈
值低于5000萬元情形的，基金管理人應(yīng)當在定期報告中予以披露；連續(xù)50個工作日出現(xiàn)前述情形
的，本基金將按照基金合同的約定進入清算程序并終止，無需召開基金份額持有人大會。因此，投
資人將面臨基金合同可能終止的不確定性風險。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，其他信息發(fā)生變
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新
更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內(nèi)容相比基金的實際情況可能存在一定的滯后，如
需及時、準確獲取基金的相關(guān)信息，敬請同時關(guān)注基金管理人發(fā)布的相關(guān)臨時公告等。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[www.hffunds.cn]、客服電話[40000-96326]
基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
基金份額凈值
基金銷售機構(gòu)及聯(lián)系方式
其他重要資料
六、其他情況說明
無。
興銀中債優(yōu)選投資級信用債指數(shù)證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要更新.pdf