百嘉百達利率債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
百嘉百達利率債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要
編制日期：2025年08月14日
送出日期：2025年08月16日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 百嘉百達利率債債券 基金代碼 023677
下屬基金簡稱 百嘉百達利率債債券A 下屬基金代碼 023677
基金管理人 百嘉基金管理有限公司 基金托管人 江蘇銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 債券型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個交易日
基金經(jīng)理 開始擔任本基金基金經(jīng)理的日期 證券從業(yè)日期
李泉 - 2010年05月22日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
（一）投資目標與投資策略
投資目標 本基金在嚴格控制風險和追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)定的基礎上，力求獲得高于業(yè)績比較基準的投資收益。
投資范圍 本基金的投資范圍包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、債券回購、現(xiàn)金等金融工具，以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。 本基金不投資于股票，也不投資于公司債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等信用債品種、同業(yè)存單以及可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券和國債期貨。 本基金的投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，其中投資于利率債資產(chǎn)的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。 本基金持有現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券投資比例合計不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等。 本基金所指利率債主要包括國債、央行票據(jù)和政策性金融債券。
主要投資策略 1、利率策略 利率是影響債券投資收益的重要指標，利率研究是本基金投資決策前最重要的研究工作。本基金將深入研究宏觀經(jīng)濟的前景，預測財政政策、貨幣政策等宏觀經(jīng)濟政策取向，分析金融市場資金供求狀況變化趨勢。在此基礎上，預
測金融市場利率水平變動趨勢，以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢，為本基金的債券投資提供策略支持。 2、久期配置策略 久期配置是根據(jù)對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、金融市場運行特點等方面的分析來確定組合的整體久期。當預測利率上升時，適當縮短投資組合的目標久期，預測利率水平降低時，適當延長投資組合的目標久期。 3、收益率曲線策略 收益率曲線形狀變化代表長、中、短期債券收益率差異變化，相同久期債券組合在收益率曲線發(fā)生變化時差異較大。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析，首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。 4、期限結構配置策略 本基金在對宏觀經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下，對收益率曲線形態(tài)可能變化給予方向性的判斷；同時根據(jù)收益率曲線的歷史趨勢、未來各期限的供給分布以及投資者的期限偏好，預測收益率期限結構的變化形態(tài)，從而確定合理的組合期限結構。通過采用集中策略、兩端策略和梯形策略等，在長期、中期和短期債券間進行動態(tài)調(diào)整，從而達到預期收益最大化的目的。 5、息差策略 本基金將在考慮債券投資的風險收益情況，以及回購成本等因素的情況下，在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，通過債券回購，放大杠桿進行投資操作。
業(yè)績比較基準 中債-國債及政策性銀行債全價(總值)指數(shù)收益率*80%+同期活期存款利率(稅后)*20%
風險收益特征 本基金為債券型基金，一般而言，其長期平均風險和預期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。
注：投資者可閱讀《招募說明書》基金的投資章節(jié)了解詳細情況。
（二）投資組合資產(chǎn)配置圖表／區(qū)域配置圖表
無。
（三）自基金合同生效以來基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準的比較圖
無。
三、投資本基金涉及的費用
（一）基金銷售相關費用
以下費用在認購／申購／贖回基金過程中收取：
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M 0.30%
100萬≤M 0.20%
300萬≤M 0.10%
M≥500萬 1000.00元/筆
申購費（前收費） M 0.40%
100萬≤M 0.30%
300萬≤M 0.20%
M≥500萬 1000.00元/筆
贖回費 N 1.50%
N≥7 0.00%
（二）基金運作相關費用
以下費用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 0.30% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.10% 基金托管人
審計費用 暫無 會計師事務所
信息披露費 暫無 規(guī)定披露報刊
指數(shù)許可使用費 暫無 指數(shù)編制公司
注：
1、其他費用:基金合同生效后與基金相關的信息披露費用；基金合同生效后與基金相關的會計
師費、律師費和訴訟費；基金份額持有人大會費用；基金的證券交易費用；基金的銀行匯劃費用；
基金的賬戶開戶費用和賬戶維護費,按照國家有關規(guī)定和基金合同約定，可以在基金財產(chǎn)中列支的
其他費用。
2、本基金實施側袋機制的，與側袋賬戶有關的費用可以從側袋賬戶中列支，但應待側袋賬戶
資產(chǎn)變現(xiàn)后方可列支，有關費用可酌情收取或減免，但不得收取管理費，詳見招募說明書的規(guī)定。
3、本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。
四、風險揭示與重要提示
（一）風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
投資者投資于本基金，將承受各種風險，因此在作出投資于本基金的決定之前，應慎重考慮以
下所示風險因素:市場風險、流動性風險、管理風險、信用風險、操作和技術風險、合規(guī)性風險、基
金管理人職責終止的風險、稅負增加風險、本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險
評價可能不一致的風險、其他風險等。
本基金特有的風險：
1、本基金為債券型證券投資基金，主要投資于利率債，債券投資占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，
因此，本基金需承擔由于市場利率波動造成的利率風險。
2、政策性金融債投資風險
（1）政策性金融債流動性風險。政策性金融債市場投資者行為具有一定趨同性，在極端市場環(huán)
境下可能集中買入或賣出，存在流動性風險。
（2）投資集中度風險。政策性金融債發(fā)行人較為單一，若單一主體發(fā)生重大事項變化，可能對
基金凈值表現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。
（二）重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，
也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金一
定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網(wǎng)站[網(wǎng)址:www.baijiafunds.com.cn]或撥打客服熱線咨詢[客服電
話:400-825-8838]
1、基金合同、托管協(xié)議、招募說明書
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無。
百嘉百達利率債債券型證券投資基金(A類份額)基金產(chǎn)品資料概要.pdf